👨💻 Новые выпуски облигаций Борец Капитал 001Р-06 и 001Р-08
👨💻 Новые выпуски облигаций Борец Капитал 001Р-06 и 001Р-08 📝 «Борец» — российский производитель нефтепромыслового оборудования, специализирующийся на установках электроцентробежных насосов для добычи нефти и их обслуживании. С апреля 2025 года компания находится в государственной собственности. Эмитент новых облигаций — ООО «Борец Капитал», обязательства которого поддерживаются поручительством производственной компании «Борец». 📊 Основные параметры выпусков - Эмитент: ООО «Борец Капитал» - Номинал: 1 000 ₽ - Выплаты: ежемесячно - Погашение: через 2 года — 23.10.2028 - Рейтинг поручителя: A-(RU) АКРА, прогноз стабильный - Амортизация: нет - Оферта: нет - Совокупный объем: 2 млрд ₽ - Сбор заявок: 29 октября 2026 года - Размещение: 3 ноября 2026 года ▪️Борец Капитал 001Р-06 — плавающий купон: - Купон: ключевая ставка ЦБ + до 4 п.п. - Доступ: только квалифицированным инвесторам ▪️Борец Капитал 001Р-08 — фиксированный купон: - Купон: ориентир доходности — КБД ОФЗ на сроке 2 года + до 5 п.п. - Ориентир купона: до 18,4% годовых - Доступ: для неквалифицированных инвесторов 💰 Краткий анализ финансовых показателей (2025 год, РСБУ компании-поручителя ООО ПК «Борец») - Выручка: около 39 млрд ₽. - OIBDA: 13 млрд ₽ (-7% г/г). - Чистая прибыль: около 2,3 млрд ₽ (-60% г/г). - Собственный капитал: около 35 млрд ₽. - Совокупный долг: 46 млрд ₽ (-16% г/г). - Долг/OIBDA: 3,6х против 4,1х годом ранее. 🧠 Итог, мое мнение: У «Борца» сильные позиции на российском рынке нефтедобывающего оборудования, стабильная контрактная база и высокая рентабельность. Дополнительный плюс - государственная собственность. Долговая нагрузка при этом не радует, покрытие процентных расходов на уровне 2,4х и ограниченная ликвидность. Бенефициар в лице «РосИмущества» снимает часть рисков и, будем надеяться, не бросит компанию, если возникнут сложности. Ориентир купона по фиксу мне нравится, не исключаю снижение итогового купона. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Такое мы берём? 👍 - да, беру! 👎 - нет, не интересно 🤔 - надо подумать! Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг