#LKOH Лукойл
#LKOH Лукойл #Дивиденды 🔊 Альфа-Инвестиции FCF вырос за счёт высвобождения оборотного капитала (приток 115млрд руб) и снижения капитальных затрат (до 239млрд руб). По нашей оценке, промежуточный дивиденд способен превысить 500руб/акцию, что предполагает двузначную доходность. Сдерживающий фактор: расходы на восстановление НПЗ после атак беспилотников компания пока не раскрывает, но они могут отнять часть денежного потока во 2 полугодии 🔊 БКС Мир инвестиций В отчетности, теперь представленной только российским периметром, сверхважный индикатор — промежуточный расчетный дивиденд. Его оцениваем в 842руб/акцию (текущая дивидендная доходность около 18,7%), а при применении к нему дисконта около 25% (имел место за 2025г) дивиденд может составить 623руб (текущая дивидендная доходность 13,9%). Рекомендацию совета директоров рассчитываем узнать до конца сентября 🔊 Т-Инвестиции Остается в устойчивом финансовом положении — компания нарастила чистую денежную позицию на 100млрд. Одновременно с ростом операционных результатов капитальные затраты снизились на 38%, что позволило значительно увеличить свободный денежный поток до 519млрд руб. Тем не менее, значительный рост показателя вызван единоразовыми переходящими эффектами на 2 полугодие. Исходя из результатов, 1 полугодие может сформировать дивидендную базу на уровне до 841руб/акцию (беря во внимание принятое в прошлом году решение о погашении 76млн квазиказначейских акций), однако вновь отметим, что значительный рост вызван единоразовыми эффектами в денежном потоке 🔊 СберИнвестиции Компания отчиталась за первое полугодие 2026г — результаты оказались сильными. EBITDA почти удвоилась и достигла 815млрд руб, а чистая прибыль выросла на 50%. По оценкам аналитиков, промежуточный дивиденд может составить до 800руб/акцию, что около 17% дивдоходности 🔊 КИТ Финанс Брокер Рассматриваем три сценария по дивидендам: консервативный 500–550руб (доходность 10,8–11,9%), базовый 600–650руб (13–14%) и оптимистичный 800–842руб (17,3–18,2%). При текущей цене даже базовый вариант даёт двузначную доходность за одну выплату. Риски: волатильность нефти и курса рубля, возможный рост CAPEX, санкционная неопределённость 🔊 ПСБ Аналитика Фаворит этой осени благодаря недавнему мощному отчету по МСФО. Рост чистой прибыли в 1,5 раза и падение капитальных затрат привели к рекордному увеличению свободного денежного потока, что дает основания ожидать хороших промежуточных дивидендов с доходностью 11-12,9%