📱 Бизнес-направления Группы МТС или кого они могут еще продать кроме БИК — 26 августа 2026 г. в 12:10:00.750
📱 Бизнес-направления Группы МТС или кого они могут еще продать кроме БИК Это продолжение мыслей по аналитике компании МТС, что я писал выше ☝️. В предыдущей серии 😀 нашего сериала я установил, что родная дочь изменила с братом отца за 1 полугодие 2026 года МТС показал восхитительный отчет с ростом прибыли на 173% если ТТМ и аж 755% если без ТТМ на том основание, что продала 49.9% доли в ООО «Башенная инфраструктурная компания». По этой причине мне захотелось получше посмотреть внутрь бизнеса компании и подумать, а может ли МТС что-то еще продать или вывести на IPO, что поможет и в 3 и 4 квартале этого года показать столь выдающиеся показатели. Вооружившись последними отчетностями компаниями, а также поисковиками я начал копать, что есть у МТС кроме основного бизнеса. Я не могу гарантировать, что все именно так как есть, но думаю, что это примерно так. Вот компании, которые вероятно принадлежат Группе МТС: 1. Телеком (базовый бизнес) Выручка за 2 кв. 2026: 136,8 млрд руб. (+12,2% г/г) Включает мобильную и фиксированную связь, B2B/B2G-сегменты. Это фундамент Группы, остающийся ядром холдинга. 🧠 Сами себя они, вероятно, не продадут 😄 2. МТС Банк Выручка за 2 кв. 2026: 40,5 млрд руб. (–6,1% г/г) Чистая прибыль банка: 4,7 млрд руб. (+89,7% г/г). Активных клиентов банка — 5,8 млн (+1,6 млн с начала года). 🧠 Это уже вышедшая на IPO компания. Вероятно дополнительно на этом не заработают. 3. МГТС Публичная компания, принадлежит МТС на 94,7% (до 95,0% с учётом косвенного владения). Крупнейший оператор фиксированной связи в Москве и Московской области (интернет, GPON, телефония, цифровое ТВ). Капитализация на бирже — ~118–130 млрд руб.. 🧠 Является стратегическим активом, продажа в обозримом будущем маловероятна. 4. МТС AdTech (рекламные технологии) Выручка за 2 кв. 2026: 19,3 млрд руб. (+16,0% г/г) В том числе: рекламные технологии: 5,7 млрд руб. , маркетинговые технологии: 13,6 млрд руб. (+36% г/г) Оценочная стоимость (из внешних источников): EBITDA около 25 млрд руб. в 2025 году, потенциальная оценка при IPO — до 200 млрд руб. (при мультипликаторе 8x) . Справедливый мультипликатор EV/EBITDA — 7,8x против текущего 3,9x у всей МТС. 🧠 Вот это первая компания, на которой может заработать МТС. 5. MWS (МТС Web Services) — ИИ, облачные и IT-решения Выручка за 2 кв. 2026: 15,0 млрд руб. (+7,0% г/г) Внешняя выручка выросла на 18%. Включает облачные технологии, ИИ, Big Data, кибербезопасность . MWS Cloud первой в РФ развернула китайскую модель GLM 5.2. 🧠 Вот вторая компания, которая может выйти на IPO и увеличить монетизацию МТС. 6. Медиахолдинг (ON Медиа) Выручка за 2 кв. 2026: 6,9 млрд руб. Платное ТВ — 15,9 млн пользователей (+7,3% г/г), OTT-платформа — 10,6 млн пользователей (+6,9% г/г). 🧠 Третья компания, которую можно, например, продать по тому же принципу, как сделали с БИК. 7. Юрент (кикшеринг) Выручка за 2 кв. 2026 (оценка): ~15,5 млрд руб. 200+ городов присутствия, +41% рост уникальных подписчиков, 68% доля поездок с подпиской. Потенциальное IPO рассматривается в 2026 году, об этом сообщалось ранее в СМИ. 🧠 Возможная монетизация через IPO. Четвертый актив. 8. Розничный бизнес и продажа оборудования Выручка за 2 кв. 2026: 13,6 млрд руб. (+31,9% г/г) 3 870 розничных магазинов. Уровень активации банковских карт в салонах — 63%. 🧠 Вероятно эту часть бизнеса они не смогут продать, так как она тесно связана с корневым бизнесом МТС. 9. Erion (экосистема) Выручка экосистемы в целом превышает 300 млрд руб., доля в группе достигла 42% с целью 50% к концу 2026 года. По данным СМИ, МТС может ликвидировать Erion как отдельную структуру: у проекта больше не будет собственного менеджмента, активами начнут управлять частично сама МТС, частично АФК «Система». Это открывает возможность продажи отдельных активов экосистемы. 🧠 Еще один актив, который можно монетизировать. 👇👇👇 Продолжение 👇👇👇