📱 МТС, аналитика по компании #MTSS #обзор — 26 августа 2026 г. в 08:53:06.252
📱 МТС, аналитика по компании #MTSS #обзор Сектор: Услуги связи Последний обзор по МТС делал 11 мая, тогда акции стоили 218 ₽ и я ожидал сначала лёгкого роста в район 226 ₽, а после снижения в район 205 и ниже, а по отчетности компании у меня вообще было много вопросов. По факту акции МТС сначала выросли до 235 ₽ 🎯, а от туда снижались и до 205 ₽ 🎯 потом на див. гэпе и общей депрессии рынка укатывали до 157 ₽, идея не покупать акции МТС была верной. Сейчас акции торгуются по 185 ₽. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 4.36B$ ▪️ P/E — 3.6 ▪️ P/S — 0.43 ▪️P/B — 88.17 ▪️EPS — 50.82 ₽ ▪️EBITDA — 380.1 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 2.21 ℹ️ По метрикам компания стала оцениваться дешевле из-за снижения стоимости акций, а также из-за роста прибыли. Свежий отчет вышел только вчера, как раз разберем свеженький. 🗞 Новостной фон ▪️МТС В РАМКАХ ПОДГОТОВКИ НОВОЙ ДИВПОЛИТИКИ РАССМАТРИВАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫПЛАТ КАЖДЫЙ КВАРТАЛ ИЛИ КАЖДЫЕ ПОЛГОДА, ПЛАНИРУЕТ УТВЕРДИТЬ ЕЕ В III КВ — ИФ ▪️МТС привлекла синдицированный кредит на 70 млрд руб. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ вырос на 104% 🔥, за 2025 год СК рос на ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ вырос на 10%, а в 2025 году рос на 24% ▪️Net Debt / EBITDA — 1.25. Долговая нагрузка снизилась. Долговая нагрузка не высокая, умеренная. ℹ️ Не думал что доживу до такого, но у МТС хорошее финансовое здоровье. Наконец-то! 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ выросла на 5%, а за 2025 год росла на 15% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ выросла на 173% 🔥, а за 2025 год падала на 25%. За 6М (не ТТМ) прибыль выросла на 755% 🔥. ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ упал на 62% до 58,4 млрд р. 🤔 Откуда деньги, Зин Пришлось закопаться в отчет, чтобы понять откуда такой рост прибыли. Можно отметить: ▪️Рост OIBDA (+16,3%): увеличение выручки от мобильной и фиксированной связи, B2B-сегмента, рекламы и розницы; оптимизации коммерческих и административных расходов (+9,2% выручки при росте расходов менее 1%). ▪️Снижение процентных расходов (–16,6%) – рефинансирование дорогого долга на фоне падения ключевой ставки. ▪️Разовый доход от продажи 49,9% доли в башенном бизнесе (БИК) – +53,3 млрд руб. в неоперационных доходах. 🔮 Будущее, оценки ▪️ ПСБ 25 августа — 245 ₽. Риком Траст 19 июня — 270 ₽. РСХБ Инвестиции 5 июня — 260 ₽. ЛМС 25 мая — 280 ₽. ВТБ Мои Инвестиции 22 мая — 238 ₽ 🤵♂️ Основные акционеры 42.1% — АФК Система 5,6% — ООО «Экосистема МТС» 1,9% — ПАО «МТС» 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле сектора (обычно дороже сектора). Долговая нагрузка в среднем по сектору. По метрикам рентабельности лучше сектора, по росту выручки за 5 лет лучше сектора. 🤑 Дивиденды 2021–10,79%. 2022–12.13%. 2023–9,88%. 2024–13,43%. 2025–15,52%. 2026–16,68%. 📈 Технический анализ Вообще у МТС график просто «наркоманский» 😂 Все равно что 5-летнему ребенку дали ручку и сказали: рисуй. Это очень сложно прогнозировать, графики обычно выглядят не так. Но я кое-что отобразил в таком же духе. 🧠 Выводы Если не вдаваться в подробности — ух ты!) А если копнуть — это разовый доход. Вероятно в сл. отчетность такого позитива уже не будет. Но отчетность показывает и другие улучшения по бизнесу. И еще мне захотелось посмотреть, может ли МТС что-то похожее сделать, как продажа БИК. Об этом буду писать в следующем посте. По итогу — ситуация у МТС стала СИЛЬНО лучше. Но не факт, что так будет в сл. квартале. Моё мнение о компании улучшается. Теперь я не могу сказать как это делал раньше — обходить стороной. Сейчас можно приглядываться. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг