🍷 Novabev, аналитика по компании #BELU #обзор
🍷 Novabev, аналитика по компании #BELU #обзор Сектор: Производство спирта и вин (https://t.me/ShumilovPavel/164) Последний разбор по Novabev делал 16 июля, тогда акции стоили 226 р. и я ожидал снижения до 180, а от туда рост до 215. По факту акции снижались до 203 р. (меньше чем я думал), а от туда росли до 299 р. (больше чем я ожидал), в итоге движение пошло не как я ожидал ❌. Давайте посмотрим как дела у компании и чего можно ожидать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 400M$ ▪️ P/E — 7.99 ▪️ P/S — 0.22 ▪️ P/B — 1.42 ▪️ EPS — 33.19 р. ▪️ EBITDA — 7,96 млрд р. ▪️ EV/EBITDA — 9.92 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором снизилась прибыль, по метрикам стали стоить дороже. Давайте разберу все детальней и последний отчет. 🗞 Новостной фон ▪️«ЭКСПЕРТ РА» ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ NOVABEV GROUP С RUAA ДО RUAA- — прогноз изменён с «развивающегося» на «стабильный»; при этом НКР в июне подтвердило рейтинг на уровне AA. ru со стабильным прогнозом — 17.07.2026 ▪️РОСАЛКОГОЛЬТАБАККОНТРОЛЬ ПРИОСТАНОВИЛ ЛИЦЕНЗИЮ АО «СПИРТЗАВОД ЧУГУНОВСКИЙ», ПРИНАДЛЕЖАЩЕГО NOVABEV GROUP — 10.10.2026 ▪️NOVABEV GROUP УВЕЛИЧИЛА ОБЩИЕ ОТГРУЗКИ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2026 Г. НА 4,3%, ДО 10,9 МЛН ДЕКАЛИТРОВ — флагманская водка Beluga показала двузначный рост (+65%), продажи сети «ВинЛаб» выросли на 24%, трафик — на 11,2%, средний чек — на 7,9% — 08.10.2026 ▪️ПРОДАЖИ СЕТИ «ВИНЛАБ» ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2026 Г. ВЫРОСЛИ НА 24% ГОД К ГОДУ — 08.10.2026 ▪️СТРУКТУРА ВЛАДЕНИЯ NOVABEV GROUP ИЗМЕНИЛАСЬ: ORIENT-WEST АЛЕКСАНДРА МЕЧЕТИНА СНИЗИЛ ДОЛЮ ПРЯМОГО УЧАСТИЯ ДО 11,27% С 28,99% — 04.10.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +8%, а за 2025 -16% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ +9%, а за 2025 +17% ▪️Net Debt / EBITDA — 2,06, средняя долговая нагрузка ℹ️ Долг растёт быстрее СК, фин. здоровье среднее (не плохое и не хорошее) 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +4% (без ТТМ -7%), в 2025 +10% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ -16% (без ТТМ -58% ❗️), в 2025 +13% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ -43% (без ТТМ -113%, переход в отрицательный FCF) 🔮 Будущее, оценки ▪️ 27 августа ПСБ — 420 р. 23 апреля СОЛИД — 930 р. 🆚 Сравнение с конкурентами В секторе "Пищевая промышленность" входит в 3-ку по капитализации компаний, а в своем секторе "Производство напитков" возглавляет список. По метрикам оценивается дороже сектора. Долговая нагрузка в среднем по сектору. По метрикам рентабельности в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет чуть лучше сектора. 🤑 Дивиденды В 2023 — 19%. В 2024 — 5,68%. 2025 — 10,07%. В 2026 — 7,05%. 📈 Технический анализ Мысли по движению цены акций отобразил на графике. 🧠 Выводы Ну такое, средненько. Ужас нет, но и чего-то такое, за что хотелось бы сейчас купить, тоже не вижу. В новостном поле проходило, что в России закрываются алкомаркеты. Хотя по оперативным данным за 3КВ2026 есть рост выручки у ВинЛаба. Что по итогу? Лично я бы пока не покупал, на мой взгляд акции могут сходить пониже, фундаментал не особо способствует росту котировок. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг