Нефтяной фонд как референс личных финансов — 15 июня 2026 г. в 12:44:22.800
Нефтяной фонд как референс личных финансов Недавно я написал пост про Норвежский нефтяной фонд (см. выше). Что я думаю: Норвежский фонд - идеально продуманная структура для сохранения капитала. Если спроецировать Фонд на человека, то мы увидим, что его молодость и расцвет сил пришлись на 90-е годы, когда он был создан и начал наполняться активами. Отцы основатели поняли, что так будет не всегда. Так же и в жизни человека есть период максимальной активности и пик доходов, с возрастом же человеку / экономике нужна поддержка. Как и в жизни человека фонд поддерживает страну / человека в периоды дефицита бюджета / болезнь или утрата работы. Фонд исключает траты выше 3% его активов. В движении FIRE, которое создали адепты ранней пенсии, речь идёт про расходование 4% накоплений. Близко да? Правило 4% впервые появилось в исследовании Университета Тринити в Сан-Антонио в 1998 году. Оно доказало, что портфель акций и облигаций в соотношении 50/50 никогда не исчерпается, если выводить с него в год не более 4%, причем это работало в любом 30-летнем периоде - в 1925–1955 годах, 1926–1956 годах и даже в кризисы 2001 и 2008 годов. То есть независимо от поведения рынка портфель никогда не истощается, если снимать 4%. Понятное дело, что российский фондовый рынок акций для этого не подходит от слова «совсем». Правило 4% основано на научных исследованиях, но и оно не идеально. 💵 Прошлые результаты не гарантируют будущих. Фонд предполагает систематичность инвестиций (изъятие части нефтяных доходов), человек также должен стремиться к изъятию избытков денег не допуская избыточного потребления сегодня чтобы завтра было на что покушать. Если посмотреть на рост объема фонда то с 2019 по 2024 год он вырос с 10 до 20 триллионов крон. То есть в 2 раза! Сложный процент и систематичность в действии. Фонд предлагает понятные вещи: 1️⃣ Определенная цель - приносить пользу нынешнему и будущим поколениям 2️⃣ Систематичность инвестирования 3️⃣ Изъятие избытка денег для инвестиций 4️⃣ Диверсификацию инструментов 5️⃣ Трата накоплений в пределах 3% в сложные периоды (выход на пенсию, например) Норвежский фонд держит акции около 9000 компаний, большой частью из развитых стран. Нам с 2022 года такая радость недоступна, но у нас есть свои инструменты, для меня пока, это исключительно облигации. А дальше поживем, увидим… Наш ФНБ пока также пытается делать правильные вещи и чем-то старается быть похож на Норвежский нефтяной фонд. Однако, начали поздновато, да и сверхдоходов у нас пока не наблюдается, а дыра в бюджете есть. Конечно, сравнивать Норвегию с Россией, которая раз в 10 больше по площади, да и окружает ее не 18 стран, а всего три некорректно. Но и добыча нефти и газа в Норвегии в 5-6 раза меньше, чем в России. По данным на 4 июня 2026 года, население Норвегии составляло всего 5 665 680 человек. А населении России около 145 млн. человек. Копить когда тратить некуда, а Бог даровал тебе нефть-газовый шельф конечно проще. Но так и в реальной жизни: кто-то сам зубами прогрызает себе путь в этом мире, а кому-то бабушка квартиру на Тверской завещала и жизнь сразу удалась.