Альтернативные инвестиции. Картина вместо облигации? 🎨
Альтернативные инвестиции. Картина вместо облигации? 🎨 Достаем моноколь. Сделаем в паузу в обсуждении акций и облигаций. Ведь можно инвестировать терять деньги в искусство, коллекционное вино, часы, машины или редкие минералы. Помню, как NFT пытались завернуть как "искусство". Закончилось обнулением цен. Дорогая вещь становится инвестицией только тогда, когда понятны ценность и возможный выход. Красивой истории где-то в пабликах "как продал рисульки за миллиард" мало. К слову, быть элитарным аристократом для этого не нужно. Можно "вскладчину". 🔸 Какие есть такие индексы? KFLII — сборная корзина коллекционных активов, Artnet — искусство, Liv-ex — вино, HAGI — автомобили, WatchCharts — часы. 🔸️️По итогам 2025 в отчете Knight Frank: • Общий KFLII: −0,4%. • Импрессионисты: +13,6%. • Модернистское искусство: +7,1%. • Современное искусство: −6%. • Коллекционные автомобили: −3,7%. Это мировые индексы в валюте. Конкретно у нас многие авто выросли в 2-3 раза, как и отдельно взятые картины или сорта вина. Часы - тоже. Нюансы эпохи. 🧩️️Т.е. точечно стратегия покупки редких ценностей работает, если знать время и место. За 10 лет KFLII прибавил 38,6%. Модернистское искусство за тот же срок потеряло 9,3%. 🔸 А что дали акции и облигации? За 5 лет и 10 лет считал ранее. В 2025 же Индекс мосбиржи рухнул, облигации в жирном плюсе (ибо ставка), S&P 500: +16,4% без дивидендов. Не вино, но все же. 🔸 Где подвох? В расходах и ликвидности Условный пример: купили картину за 1 млн рублей, сверху заплатили 20% комиссии. Потратили 1,2 млн. Продали за 1,3 млн, посредник удержал 10% — осталось 1,17 млн. Картина подорожала на 30%, а владелец потерял 2,5%. Еще до хранения, страховки и налогов. Комиссии разные бывают, но принцип вполне реальный. Ликвидность тоже страдает: — Популярные часы и востребованные вина проще предложить дилерам, но быстрый выкуп может потребовать ощутимого дисконта. — Картины и коллекционные автомобили требуют поиска покупателя, проверки состояния и документов. Продажа может занять месяцы или не состояться по желаемой цене. — Еще более редкие и нишевые вещи могут десятилетиями ждать владельца. 🔸 «Полотно на стене не замечает ставку». Полотно — да. Покупатель — замечает😁 К чему картины? Можно было просто в 2019-2021 набрать земли или квартир. Там 200-300% роста получилось, без сложностей с сортами вина. Или до утиль сбора заказать бмв на дизеле, теперь с руками отрывают из-за дефицита заморских повозок старой школы😁️️ 🔸 Покупка искусства — чистое искусство. Универсальных правил «картина должна приносить депозит плюс 10 п.п.» и «оптимальная доля — 5–10%» нет. На практике лучшие сделки если эксперт берет у знакомых, а продает богачам по оверпрайсу. Либо просто сказочно повезло, когда в наследство вместо долгов достались старинные украшения🙂️️ 🧩 Лично у меня есть небольшая коллекция минералов и окаменелостей, но она скорее из интереса, все это покупалось либо находилось самостоятельно. История не про деньги, хотя денег это стоит. А еще отложил в дальний ящик (во избежании соблазна) редкое вино, "зреет". В крайнем случае выйти из позы можно всегда😁️️ Получается, что редкие интересные штуки — чисто для себя, не для дохода. Инвест выходит либо везет, либо если очень экспертны в чем-то👍 @profitanet