Обзор стратегии &Рынок РФ: кэш закончился, а дивиденды в пути
Обзор стратегии &Рынок РФ: кэш закончился, а дивиденды в пути В июле стратегия формально отстала от индекса полной доходности чуть более чем на 3 п.п. (рис 1) Но дивидендный сезон искажает картину: гэпы по $SBER, $TRNFP и $RTKMP уже отразились в стоимости портфеля, а сами выплаты на счёт ещё не поступили. В MCFTR дивиденды учитываются сразу. С учётом дивидендов в пути, по моему расчёту, стратегия опередила индекс примерно на 1,8 п.п. В июле практически полностью задействовал резерв в $LQDT и провёл покупки по трём бумагам. Теперь портфель почти на 100% состоит из акций, а свободного кэша больше нет. В новом платном разборе: — почему переложил остаток кэша в акции именно сейчас; — какие бумаги купил, а какую позицию планирую сокращать; — актуальный комментарий по всем 14 компаниям портфеля: результаты, ключевые риски и дальнейший план по каждой позиции; — где отчёты подтвердили инвестиционные идеи, а где риски усилились; — как на портфель влияют высокая нефть, медленное снижение ставки и переговорный трек; — что будем делать после поступления дивидендов. Отдельная история — ДОМ РФ. В июньском разборе рассматривал $DOMRF как кандидата на покупку. Идея отработала: акции быстро закрыли гэп и продолжили рост. Но купить бумагу в стратегию не удалось — Т-Инвестиции присвоили ей агрессивный риск-профиль, несовместимый с умеренным профилем моей стратегии (рис 2) Инвестиционная логика подтвердилась, но реализовать её помешали ограничения площадки. Бывает. Работаем с тем, что есть. Портфель собран. Теперь смотрим, как выбранные идеи отработают в конце лета и начале осени. Полный разбор стратегии «Рынок РФ» — по ссылке на Бусти и Т-Инвестициях И чуть не забыл. Теперь платный контент есть и на Sponsr. Так что выбирайте площадку где удобней. Приятного чтения 🤝 Ричард Хэппи в Telegram | MAX — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией