😁 Может хоть один зеленый месяц? Анализ сезонности на Мосбирже:
😁 Может хоть один зеленый месяц? Анализ сезонности на Мосбирже: 🤝 Одна из любимых вами статистических рубрик. Так что возобновим: —> Июнь исторически не является сильным месяцем для Индекса Мосбиржи. 📑 Средняя доходность IMOEX в июне с 1998 года составляет около +0,48%, медианная - тоже около +0,55%, а доля «положительных июней» - примерно 64%. — При этом волатильность высокая - около 7,7%. То есть формально месяц чаще закрывался в плюсе, но устойчивой сезонной премии у широкого рынка нет. ——— 👇 Поэтому интересно посмотреть на секторную ротацию. Июньская сезонность у ряда отраслей заметно лучше, чем у Мосбиржи. 🔝 Топ-3 сектора на июнь: 🏗️ Невероятно, но факт. Стройка - главный сезонный лидер июня. — Сектор закрывал июнь в плюсе 5 раз из 5 с 2021 года. Средняя доходность — около +8,5%, медианная — около +5,4%. Лучший результат среди секторов по средней доходности за июнь. Волатильность в июне около 9,4%. Но фундаментально у компаний, мягко скажем, не все хорошо. Агрессивная ставка на волатильность. 🧑💻 IT — Чуть более сбалансированная сезонная идея: В июне сектор показывает среднюю доходность около +3,3%, медианную — около +3,8%, положительные месяцы — 80% случаев, а волатильность всего около 3,2%. 💸 Финансы: В июне показывает медианную доходность около +3,45%, положительные месяцы — 80%, волатильность — около 3,1%. Один из самых сильных вариантов месяца. ⚡️ Электроэнергетика не вошла в основной топ-3, но остается хорошей защитной идеей: В июне сектор показывает около 80% положительных месяцев, медианную доходность около +2,2% и одну из самых низких волатильностей — около 1,9%. Не самая доходная ставка, но один из наиболее спокойных вариантов месяца. ——— ⚔️ Аутсайдер июня - металлы и добыча. Самый слабый сектор по июньской сезонности. Средняя доходность сектора в июне около -3,2%, медианная — около -4,0%, положительных месяцев всего 40%. — Сектор чаще закрывал июнь в минусе, а потенциальная просадка исторически была заметно глубже, чем потенциальный обычный плюс. ——— 🫖 Итого по статистике: ☀️ Июнь - скорее нейтральный месяц. Для любителей повышенного риска - стройка, для более умеренных к риску портфелей - айти и финансы. (если кому вообще интересно искать идеи на таком рынке и опираться на прошлые данные). —> Более глобально же выводы те же: — Будучи скорее нейтральным в тч статистически, июнь вряд ли вынесет нас в плюс и дальнейший уверенный рост. Но… скорость коррекции уже не такая бодрая, как в апреле или мае (sell in may and go away). ——— 😁 В это время там рынок пошел сползать ниже еще до окончания ПМЭФ. По прогнозу 🤷♂️😐 👍 Лайк, если было интересно👇