Виталий Кошин. Портфельные инвестиции

Почему мы в последнее время так сильно акцентируем внимание на облигациях Коллеги, думаю, многие из вас уже заметили, что последние месяцы мы все больше фокусируемся именно на облигациях, и это не случайно. Да, облигации всегда занимали важную роль в наших портфелях. Но именно сейчас этот инструмент, как мне кажется, переживает один из самых интересных периодов за последние годы. 👉 Причем речь уже давно не просто про “защитную часть портфеля”. Текущий рынок облигаций позволяет: — фиксировать высокую доходность на несколько лет вперед — выстраивать регулярный денежный поток через купоны — зарабатывать не только на купонных выплатах, но и на росте цены облигаций — и при этом делать сам портфель гораздо спокойнее и устойчивее психологически Именно поэтому профессиональные инвесторы сей…

Видео

+3

Как заранее увидеть риск дефолта по облигации? Системный разбор 310 дефолтных событий, 962 эмитентов и 7 630 выпусков облигаций. Добрый день, друзья! Подготовил для вас исследование на тему дефолта облигаций, краткие выводи ниже в посту, полное исследование доступно по ссылке. Забирайте, читайте и делайте правильные выводы и решения. 📈 Главная идея исследования: дефолт по облигации редко начинается в день официального объявления. Чаще рынок и отчетность начинают предупреждать раньше: цена падает, капитал уменьшается, бизнес замедляется, рейтинг ухудшается или компания оказывается слишком маленькой для своей долговой нагрузки. В исследовании использовались 2,6 млн. строк данных по финансовым показателям эмитентов облигаций, собранные сайтом Fin-plan.org с 2015 года, данные по ценам …

🔊 Кофе с инвестором №45 (Лайфхак: можно слушать на скорости х2) ►►Предыдущий выпуск 00:00:00 - Введение. 00:00:26 - Почему падает рынок и какие факторы давят на акции 00:04:40 - Компания ЮГК: стоит ли держать акции и что ждать дальше 00:08:08 - Золотодобытчики: Полюс, Селигдар и возможные сверхналоги 00:10:10 - ПИФ «Арикапитал. Финансовая свобода»: что это за фонд и как устроена стратегия 70/30 00:21:03 - Компания Лента: падение акций, стратегия роста и ожидания по отчетности 00:26:46 - Юаневые облигации: почему возник убыток и как они защищают от девальвации 00:33:23 - Медицинский сектор: Промомед, ОзонФарма и Мать и дитя (MDMG) 00:36:19 - Банковский сектор: только ли банки показывают рост прибыли и какие банки выглядят сильнее 00:39:59 - Как оценивать доходность валютно-нейтрального…

Файл

Записал, ответы на вопросы к рубрике «кофе с инвестором», выложим ближе к ночи.

Добрый день, друзья! Понедельник - время нашего традиционного прогноза по ключевым активам на неделю. Начнем со сверки прошлого прогноза. По акциям и валюте сценарии реализовались. А вот на рынке длинного долга вместо ожидаемого давления - локальное восстановление. Поддержку ценам длинных ОФЗ дали выросший спрос на текущих доходностях 16,7–17%, сильный аукцион Минфина 14 октября. Наш прогноз по активам на 19-25 октября: ▶️ АКЦИИ: боковик с позитивным уклоном / геополитическая развилка Здесь прогноз сейчас скорее позитивный, но уже не безусловно бычий. На выходных IMOEX поднимался к 2450п. Главный повод роста - геополитика. Приостановка вступления в силу новых американских санкций, договоренности по поставам дизельного топлива и ожидания дальнейших российско-американских инициатив умень…

🔴 МЫ В ПРЯМОМ ЭФИРЕ! КАКИЕ КРИПТОВАЛЮТЫ ИМЕЮТ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА? 👉 ВОЙТИ В ПРЯМОЙ ЭФИР 🚀 Подключайтесь, мы начинаем через 15 минут!

Закончилась конференция, было интересно послушать коллег. Главный вывод: все как всегда, облигационеры топят за облигации, акционеры за акции, а криптаны за крипту. На мой взгляд можно в портфель включать разные классы активов. А доли зависят уже от целей и задач инвесторов. Я за осторожный и консервативный подход, поэтому большую часть инвестирую в качественные облигации. Акций в моем портфеле в настоящий момент времени 17% и 3% криптовалюты. Но я вижу потенциал наращивания доли крипты до 5% и акций до 25% портфеля на горизонте ближайших месяцев. Ключевыми драйверами для акций могут стать – постепенное движение к миру. Думаю не будет такого, что мы одним днем проснемся и на утро у нас мир. Мне кажется нас ждет некий пилообразный процесс - одни силы будут двигать мирный процесс (условн…