Итак, друзья согласно нашему опросу, самые "больные" моменты в портфеле – это акции, ОФ... — 8 июля 2026 г. в 10:00:38.044
Итак, друзья согласно нашему опросу, самые "больные" моменты в портфеле – это акции, ОФЗ и облигации, золоту и крипту отмечали меньше скорее всего из-за того, что доли небольшие. Кстати, обратите внимание, как влияет доля на степень "боли". Стоит учитывать этот момент на будущее в своей стратегии. На мой взгляд 70% успешного инвестирования - это даже не выбор конкретных активов, а правильное распределение долей внутри и своевременные ребалансировки. Теперь рассмотрим причины "тряски" на разных рынках. 1️⃣ Акции падают сразу по нескольким причинам: – эскалация, ракетные удары по НПЗ в РФ – потенциальный рост инфляции и как следствие замедление снижения или даже рост ставки ЦБ, чтобы стабилизировать инфляцию. – потенциальный рост дефицита бюджета также усилит инфляционные тенденции, а также потенциально налоговое давление на компании. Высокие ставки – это плохо для компаний, особенно для тех, у которых высокая налоговая нагрузка. Акции – это ставка на будущее и падение акций означает, что для инвесторов будущее либо туманно, либо они смотрят в будущее с пессимизмом. Когда будет разворот? На наш взгляд перспективы разворота все же есть – не все так печально, но эти перспективы привязаны к следующим сценариям: 1) Старт нового раунда мирных переговоров - возможно после раунда эскалации все стороны станут чуть сговорчивее. 2) Быстрое решение топливного кризиса в пределах 1-2 мес. или ранее – тогда давление на инфляцию уйдет и ЦБ перестанет "кошмарить" рынок повышением ставки. 3) Серия успехов ВС РФ на поле боя. 4) Очередной виток кризиса в Ормузе и рост нефти вновь на 100+, что создает доп. доход для бюджета и временно решает проблему дефицита. Как я уже писал, у нас сейчас в акциях комфортная сокращенная позиция в районе 17%. Мы планируем внимательно следить за всеми этими тенденциями и принимать решения о наращивании позиций в акциях, опираясь на факты выше. Ставьте 🔥Далее разберем ОФЗ, облигации и остальные активы. Также в этот четверг в 19-00 мск планирую провести открытый эфир на тему «Портфель в красной зоне: как спасти капитал, когда падает всё?»: - разберем детально каждый актив, посмотрим где конкретно ждать точку разворота и стоит ли ее ждать - какие активы сейчас растут против рынка (такие есть) - что делать, если не успели продать длинные ОФЗ - что делать с криптой и акциями - как пересобрать свой портфель, чтобы спасти капитал 👉 Записаться на вебинар