Акция ИКС5: падение на 36% с начала 2026— это кризис или возможность❓ — 21 августа 2026 г. в 12:13:41.159
Акция ИКС5: падение на 36% с начала 2026— это кризис или возможность❓ В моём 💼портфеле эта бумага занимает серьёзную долю: чуть больше 2% всего капитала, а если считать только акции — все 5% (скрин☝️ из сервиса учёта инвестиций прилагаю). Поэтому пропустить свежий отчёт за первое полугодие 2026г я не мог. Разбираю, что происходит с бизнесом ИКС5 и стоит ли инвестировать в бумаги этой компании❗️ Что с котировками❓ Сейчас акции болтаются в районе 1900₽. С начала 2026г потеряли📉 36% — это больше 1\3 стоимости, бумага выглядит намного хуже рынка. Но почему🤔 Может финансовый отчёт плохой❓ 📊Финансы Есть данные за первое полугодие 2026: ✅ Выручка +10,5% — до 2,48 трлн ₽. Тут всё супер, бизнес реально работает👍 ❌ Чистая прибыль — минус 39,3%🤨 С 42,4 млрд до 25,7 млрд. Это громкий звонок. При этом долговая нагрузка низкая: чистый долг / EBITDA — 1,08x. В условиях высокой ключевой ставки это жирный плюс. Но что напрягает — расходы на персонал выросли на 9,4%, а на доставку аж на 35,8%❗️Курьеры теперь дорогое удовольствие. 😀Хорошая новость: трафик покупателей прибавил +1,2% — народ потихоньку возвращается в магазины. Это даёт надежду на улучшение показателей во втором полугодии. 💰Дивиденды В 2026 году ИКС5 уже порадовал щедрыми выплатами — больше 23% доходности. Дивполитика соблюдается чётко, но с таким падением прибыли в 2027-м дивиденды могут урезать. Прогнозная доходность сейчас около 9% — не густо, но и не копейки. И не забываем про жирную выплату за 2025-й❗️ Плюсы и минусы ИКС5 ➕«Чижик» — главный драйвер! Выручка сети дискаунтеров выросла на 29,8%. Количество магазинов — уже 3,6 тыс. По выручке почти догнали «Перекрёсток». ➕Онлайн-продажи прибавили 25,8%. ➕Долг — умеренный, в условиях высокой ставки ЦБ это супер преимущество. ➕Сеть расширяется: за квартал открыли 466 новых точек. Всего теперь 30 600 магазинов! Масштаб впечатляет, хотя Магнит пока впереди (33 440 точек). ➖Чистая прибыль упала почти на 40% — это много. ➖Выручка растёт хуже, чем прогнозировало руководство ИКС5 ➖Расходы растут быстрее доходов. 📌Заключение ИКС5 — лидер ритейла, активно развивается, долг низкий. Но эффективность бизнеса падает, и это отражается в динамике котировок. Пока держу позицию. Думаю, во втором полугодии ситуация может улучшиться: трафик растёт, ставка ЦБ может снизиться, а это уменьшит расходы компании. Но серьёзно увеличивать долю ИКС5 не планирую. А вы что думаете про ИКС5❓Делитесь своим мнением в нашем чате или комментариях👇 ➡️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля ТГ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК | ДЗЕН |