Алла Иванова | Портфель РФ

Краткосрочные торговые сделки, которые могут принести от 5% до 25% прибыли тут 👉https://telegram.me/+566gwSyHh промо

2,4 трлн ₽ новых облигаций за месяц. Кто занял больше всех? Посмотрела статистику Мосбиржи за сентябрь: объём размещений облигаций вырос сразу на 67% год к году. Сумма внушительная – 2,4 трлн ₽ всего за один месяц. Можно подумать, что российские компании массово отправились на биржу за деньгами. Но когда разделила эту сумму на две части, картина получилась совсем другой. 📝 Кто занимал? ✦ 1,2 трлн ₽ – Минфин через ОФЗ. Объём размещений государственных облигаций вырос в 3,3 раза к прошлому сентябрю. ✦ 1,2 трлн ₽ – компании и регионы. Здесь рост куда скромнее – 12%. То есть в сентябре государство и остальные эмитенты привлекли примерно поровну. А вот главный вклад в общий скачок дал именно Минфин. Для сравнения: год назад ОФЗ разместили примерно на 0,4 трлн ₽. Сейчас – на 1,2 трлн ₽. …

X5 предлагает 14,4% годовых на 10 лет. Но есть одна интересная деталь Сегодня X5 размещает новый выпуск облигаций на 15 млрд ₽. И пока мы разбирали, как растут продажи Пятёрочки и Чижика, компания предложила инвесторам ещё один способ на ней заработать – дать ей деньги в долг. Посмотрела условия выпуска 003Р-23. На первый взгляд, всё довольно привлекательно: ✦ Купон – 14,4% годовых. ✦ Выплаты – каждый месяц, по 11,84 ₽ на облигацию. ✦ Номинал – 1 000 ₽. ✦ Срок погашения – сентябрь 2036 года. ✦ Кредитный рейтинг выпуска – AAA(RU) от АКРА. Получается, можно купить облигацию надёжного продуктового ритейлера и получать фиксированный доход целых десять лет? Не совсем. Купон 14,4% гарантирован условиями только на первый год. Дело в том, что ставка зафиксирована для первых 12 ежемесячны…

🏦 Ставку оставили на 14%. Но для инвесторов сегодня изменилась совсем другая цифра Банк России второй раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 14%. И само решение вряд ли кого-то удивило: большинство аналитиков именно этого и ожидали. Но вместе с решением ЦБ опубликовал новый прогноз. И вот там изменения куда интереснее. 📊 В 2027 году ставка может оставаться значительно выше, чем ожидалось раньше. Посмотрела, как изменились прогнозы средней ключевой ставки: ✦ 2027 год: было 10,5–12,5%, стало 12,5–13,5%. ✦ 2028 год: было 8–9%, стало 9–10%. Получается, регулятор теперь предполагает более медленное снижение ставок не только в ближайшие месяцы, но и на горизонте нескольких лет. Важно: это прогноз средней ставки за год, а не обещание установить определённый процент к декабрю. По…

🏦 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых.

Привет, друзья! Сегодня утром заглянула в данные по запасам нефти и была поражена: везде запасы сокращаются рекордными темпами, кроме Ближнего Востока — там все понятно, физически нефть не вывезти. ‼️ В США запасы упали до 293,4 млн баррелей — это минимум с 1982 года, когда нефть стоила крайне низко из-за кризиса перепроизводства. А сейчас цена на нефть на высоте. Эксперты подсчитали, что с момента блокады Ормузского пролива мир недополучил около 7% нефти (2,6 млрд баррелей). Не так страшно? Но эта цифра становится более тревожной, когда учитываешь, что на экспорт идет лишь 42% от общего объема – из 37,5 млрд баррелей всего 15,5 млрд. Таким образом, недополученные 7% превращаются в 16,77% (2,6 млрд от 15,5), и это всего за полгода! Особенно это ударит по США и Европе, где добыча невысо…

Акции VK взлетели на 50% за два дня. Неужели бизнес настолько изменился? 28 октября VK опубликовала финансовые результаты за III квартал. Отчёт оказался сильным: выручка выросла на 21%, EBITDA прибавила 22%. Инвесторы отреагировали покупками, и уже 2 ноября акции на пике достигли 219,95 ₽ – на 50,9% выше закрытия четверга. Причём в понедельник индекс МосБиржи потерял 2,29%, а рост бумаг VK оказался настолько резким, что бирже пришлось провести дискретный аукцион. Я решила разобраться, что именно рынок так высоко оценил. Ведь отчёт действительно показывает улучшение бизнеса, но рост акций почти в полтора раза за два торговых дня – совсем другой масштаб. 📊 Что показал отчёт VK? За III квартал компания получила: ✦ 47 млрд ₽ выручки – рост на 21% год к году. ✦ 6,2 млрд ₽ EBITDA – плюс …

Вклад под 25% при ключевой ставке 14%. Кому доступно такое предложение? 23 октября Банк России снова сохранил ключевую ставку на уровне 14%. А у некоторых банков для новых вкладчиков есть предложения под 25% годовых. Откуда такая разница? Дело в том, что банки иногда платят повышенный процент, чтобы привлечь новых клиентов. Такие акции есть на Финуслугах – платформе Московской биржи, где можно сравнить предложения и онлайн открыть вклад в выбранном банке. Я решила посмотреть, сколько здесь можно заработать. 50 тысяч ₽ под 25% на три месяца принесут около 3 100 ₽. Но обнаружилось важное условие: промоставки доступны тем, кто ещё не открывал вклады через Финуслуги. Использовать это право получится только один раз. Поэтому сначала стоит сравнить варианты под свою сумму. 💰 Что предлагают…

📅 Сезонность: миф или рабочий инструмент? Какие годовые циклы действительно существуют Часть 2 Друзья, возвращаемся к теме биржевой сезонности. Дивидендные отсечки и сезонные колебания выручки можно объяснить конкретными событиями. Вокруг рынка также давно сложился целый набор правил, обещающих удачные месяцы для покупки и продажи. Некоторые закономерности подтверждались исследованиями. Заработать на них на практике значительно сложнее. 📊 «Продавай в мае и уходи» Знаменитое Sell in May and go away предлагает переждать период с мая по октябрь. В исследовании 2021 года, опубликованном в Journal of International Money and Finance, доходность за ноябрь–апрель в среднем превышала доходность мая–октября примерно на четыре процентных пункта. Речь о множестве рынков и исторических периодов.…

📅 Сезонность: миф или рабочий инструмент? Какие годовые циклы действительно существуют Часть 1 Друзья, всем доброго дня! У биржевого календаря есть свои приметы. В январе акции якобы охотнее растут, в мае пора уходить с рынка, а под Новый год обязательно случается ралли. Получается почти готовое расписание доходности. Проблема в том, что под словом «сезонность» скрываются совершенно разные явления. В этом понятии смешались реальные денежные циклы компаний и закономерности, найденные в таблицах исторических котировок. 🔄 Начнём с того, что действительно повторяется. На российском рынке самый наглядный пример – дивидендный сезон. Компании утверждают годовую отчётность, проводят собрания акционеров и назначают выплаты. Так многие дивидендные отсечки приходятся на конец весны и лето. Ан…

Фонд заработал больше, чем его инвесторы. Как такое возможно? Выбирая фонд, мы смотрим, сколько он заработал за год. И легко мысленно примеряем эту доходность на свои деньги. Только управляющий решает, какие бумаги покупать внутри фонда, а когда внести деньги и какую сумму – обычно решаем мы сами. Именно эта разница заинтересовала меня в исследовании РАНХиГС и Альфа-Капитала, опубликованном в Финансовом журнале. Авторы изучили 506 открытых и 83 биржевых фонда. По их расчётам, в открытых фондах акций доходность инвесторов в среднем отставала от результата фондов на 0,87 процентного пункта в год, в облигационных – на 0,29 п.п. Как вообще можно вложиться в тот же фонд и получить другой результат? Покажу на условном примере. 🧮 На росте было 10 тысяч, на падении – уже 105 тысяч Допустим, …

Появилась новая дивидендная идея. Стоит ли ради неё продавать акции из портфеля? Покупаешь акции в расчёте на дивиденды, а потом открываешь свежую подборку: у другой компании ожидаются выплаты выше. Свободных денег на счёте нет, поэтому для новой покупки придётся продать что-то из уже купленного. И возникает вполне понятная мысль: зачем оставаться в прежней бумаге, если рядом можно заработать больше? Похожую ситуацию я заметила в обзоре БКС от 22 октября. Аналитики ведут дивидендную корзину – портфель из пяти выбранных ими акций. У Сбера и ДОМ.РФ они ожидают 14,7% дивидендной доходности на следующие 12 месяцев, у уже включённого в портфель ЛУКОЙЛа – 14,2%. Но ЛУКОЙЛ оставляют: по их правилам небольшого преимущества недостаточно для замены, иначе пришлось бы слишком часто менять бумаги и…