#нашпортфель — 9 августа 2026 г. в 12:42:06.406
#нашпортфель Мы много говорили о теории, о практике, о рынке, но ещё ни разу не поднимали тему нашего портфеля, пора приоткрыть завесу тайны и немного рассказать о нашей инвестиционной стратегии... Аналитика нашего портфеля по основным характеристикам представлена ниже, важно отметить, что структура портфеля является очень динамичной, поскольку мы еженедельно проводим частичную ребалансировку в зависимости от рыночной конъюнктуры, роста или падения стоимости бумаг, изменения кредитных рейтингов и многого другого. Например, за последний месяц мы нарастили и будем наращивать долю во флоатерах в связи с неопределённостью по ключевой ставке ЦБ, также с целью увеличения доходности, мы укрепили позицию в спекулятивных бумагах, при этом не превысив собственный норматив в 1% от портфеля для каждого эмитента и 0,5% для каждого выпуска, в среднем доля каждой спекулятивной бумаги составляет 0,2-0,4%. По видам активов: 1. Облигации - 92,6% • Фиксы - 76,5% • Флоутеры - 12,5% • Валютные (долларовые) - 3,6% 2. Акции - 4,5% 3. Фонды - 2,9% По отраслям: • МФО + коллекторы - 21% • Застройщики - 19% • Лизинг - 12% • ОФЗ - 8,9% • Промышленность - 5,4% • Ломбарды - 4% • Нефтесервис - 3,3% • Технологии - 2,8% • IT - 2,7% • Банки - 2,6% • Транспорт - 2,5% • Инфраструктура - 2,4% • Здравоохранение - 2% • Прочее - 13,4% По уровню риска: • Консервативные - 20,9% • Основные - 61,1% • Спекулятивные - 18% YTM портфеля - 24,9% CY портфеля - 22,4% Средняя дюрация - 1,84 Как видно из структуры портфеля в основном мы инвестируем в инструменты долгового рынка, от акций же ожидаем существенной доходности лишь на горизонте нескольких лет, наша стратегия предполагает тотальную диверсификацию по эмитентам, отраслям экономики, кредитным рейтингам, рискам, дюрации и доходности, в нашем портфеле более 150 бумаг со средней долей около 1%. Конкретные имена эмитентов и выпуски, а также все изменения в портфеле, мы будем подробнее раскрывать для Вас каждую неделю в будущих постах... P.S. на скриншоте представлена лишь часть портфеля