🔥 **Новое размещение: Черкизово БО-002Р-06**
🔥 **Новое размещение: Черкизово БО-002Р-06** ▪️ Эмитент: ПАО «Группа Черкизово» (MOEX: GCHE) ▪️ Рейтинг: AA(RU), прогноз «Стабильный» (АКРА) ▪️ Объём: 10 млрд руб. ▪️ Срок обращения: 3 года ▪️ Купон: плавающий, ежемесячный, формула — ключевая ставка ЦБ + спред ▪️ Ориентир спреда: не выше 160 б.п. ▪️ Сбор заявок: 22 сентября, с 11:00 до 15:00 мск ▪️ Техническое размещение: 25 сентября ▪️ Агент по размещению: БК «Регион» ▪️ Доступность: неквалифицированным инвесторам — после теста №8; доступны для пенсионных накоплений и страховых резервов **📊 О компании** ▪️ Один из крупнейших производителей мяса в России: свинина, птица, индейка, мясопереработка ▪️ Производственная база: 15 птицекомплексов, 20 свинокомплексов, 13 мясоперерабатывающих предприятий, 13 комбикормовых заводов, 20 элеваторов, маслоэкстракционный завод, более 360 тыс. га сельхозземель ▪️ Чистый долг на 30.06.2026: 139,5 млрд руб. (снижение на 10,3 млрд руб. за год) ▪️ Текущий долг в обращении: 6 выпусков биржевых облигаций на 72 млрд руб., классический выпуск на 3 млрд руб., выпуск в юанях на 500 млн ¥ **✅ Плюсы** ▪️ Высокий кредитный рейтинг AA(RU) от АКРА ▪️ Снижение чистого долга за последний год ▪️ Лидер отрасли, крупный диверсифицированный производственный профиль ▪️ Ежемесячная выплата купона **⚠️ Минусы** ▪️ Плавающий купон — доходность зависит от траектории ключевой ставки ЦБ ▪️ Существенная долговая нагрузка в абсолютном выражении ▪️ Финальный спред станет известен только по итогам сбора заявок и может быть снижен от ориентира *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией* #Черкизово #облигации #ВДО #флоатер #БО002Р06