Утренний обзор Айгенис — 8 июня — 8 июня 2026 г. в 07:50:53.572
Утренний обзор Айгенис — 8 июня В фокусе — Сбер, АФК Система и Аэрофлот. Сбер сохраняет прогноз по ROE на уровне 22% и ждёт двузначного роста чистой прибыли. Мы считаем прогноз консервативным: за 1К26 прибыль по МСФО выросла на 17%, ROE составила 24%. ▶️При дальнейшем снижении ставки ЦБ ждём ускорения роста прибыли. Считаем акции Сбера одной из лучших идей на рынке, благодаря сильным результатам и высокой дивидендной доходности. АФК Система отчиталась слабо с точки зрения долговой нагрузки: чистый долг вырос до 383 млрд руб., процентные расходы нивелировали рост OIBDA, чистая прибыль снизилась на 20% г/г. ▶️Интерес в акциях видим только в событийных сценариях: продажа крупного актива или резкое снижение ставки ЦБ. Аэрофлот может столкнуться с давлением из-за возможной продажи пакета Росимущества через рынок. На фоне слабой отчётности и отсутствия перспектив улучшения результатов возможностей для устойчивого роста акций не видим. Полная версия обзора Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #аналитика_айгенис