#NVDA — 13 августа 2026 г. в 05:23:05.728
#NVDA Фундаментально история NVIDIA продолжает получать подтверждение со стороны спроса на AI-инфраструктуру. сотрудничество с SpaceX. Маск сообщил о намерении строить AI-инфраструктуру SpaceX на NVIDIA, отдельно выделяя архитектуру Vera Rubin. Это особенно интересно на фоне планов SpaceX масштабировать собственные вычислительные мощности и в перспективе развивать орбитальные дата-центры. Сейчас в инфраструктуре SpaceX/xAI используются огромные кластеры NVIDIA. Например, соглашение с Anthropic предусматривает доступ примерно к 325 тыс. NVIDIA GPU в Colossus и Colossus II, а отдельный контракт с Google — мощности примерно на 110 тыс. NVIDIA GPU. SpaceX фактически начинает не только использовать вычислительные мощности для собственных моделей, но и монетизировать их как AI-инфраструктуру для сторонних компаний. Следующий этап может вывести эту историю за пределы традиционных ЦОД. SpaceX уже рассматривает вычислительную инфраструктуру в космосе, где потенциально могут использоваться системы NVIDIA Rubin. Это пока ранняя стадия, я бы не закладывала ее в текущие оценки NVDA как состоявшийся бизнес, но направление может сформировать новый спрос на ускорители. При этом основной фундаментальный драйвер NVIDIA остается прежним — капзатраты крупнейших технологических компаний на AI. Последние результаты поставщиков AI-серверов также показывают, что спрос пока не затухает: Foxconn сообщил о сильном росте AI-серверного бизнеса и готовится к массовому производству серверных стоек NVIDIA Vera Rubin с поставками с IV квартала. Отчетность NVIDIA: в последней отчетности компания показывала рост выручки Data Center на 75% г/г до $62,3 млрд, годовая выручка этого сегмента достигла $193,7 млрд. Следующий технологический цикл компания связывает с Vera Rubin, которая должна продолжить Blackwell. То есть фундаментально пока нет изменения основной идеи по NVIDIA: рынок переходит от первоначального строительства AI-инфраструктуры к ее дальнейшему масштабированию, а потенциально — и к новым форматам вычислений. SpaceX здесь становится еще одним подтверждением того, что крупнейшие потребители вычислительных мощностей пока не сокращают, а продолжают наращивать потребность в GPU. По технике: https://www.tradingview.com/x/pdvjTXxz/ https://www.tradingview.com/x/eP71u0Sv/ https://www.tradingview.com/x/yx1ZY2jF/ Пока подтверждается, что долгосрочно фундаментальная история остается сильной, но технически цена находится на завершении волны (iii) глобального импульса через ранее обозначенную незавершенную конечную диагональ в [5] of v of (iii). Это уже «зрелая» стадия восходящей структуры, но не завершение всего роста. Оценки высокие, при этом некоторый потенциал роста еще сохраняется. Считаю, что эта КД вполне может продолжить усложняться вплоть до промежуточных выборов в США в начале ноября. Далее возможен финальный всплеск, после которого стоит очень внимательно отслеживать комплектацию всей структуры волны (iii), поскольку следующей должна стать коррекционная волна глобального импульса — затяжная (iv). Таким образом, сильный фундаментал совершенно не отменяет риска завершения волны роста и последующей коррекции. Это хороший пример разницы между сильной компанией и точкой входа в ее акции. Даже в случае коррекции сильная компания таковой быть не перестанет. Но высокие оценки рынку периодически необходимо «разгружать» — ни один актив не растет линейно. Бот Закрытого Канала, доступен Пробный Период: ТГ | MAX Не является ИИР