🛢 Газпром нефть: удвоение прибыли и высокая дивидендная доходность — 1 сентября 2026 г. в 16:57:14.582
🛢 Газпром нефть: удвоение прибыли и высокая дивидендная доходность 📄 Газпром нефть представила финансовые результаты по МСФО за за 2К26 и 1П26. 📊 Выручка в 2К26 выросла на 16% г/г и на 19% кв/кв на фоне повышения рублевых цен на нефть и составила 1022 млрд руб. – на уровне консенсус-прогноза. По итогам 1П26 выручка увеличилась на 6% г/г до 1880 млрд руб. ⤴️ Скорр. EBITDA в 2К26 увеличилась на 75% г/г на фоне роста выручки при незначительном снижении операционных расходов (-1% г/г) и достигла 418 млрд руб., что на 19% превышает консенсус-прогноз. По итогам 1П26 скорр. EBITDA увеличилась на 43% г/г до 728 млрд руб. ⤴️ Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, в 2К26 увеличилась в 2,9 раза г/г и в 2 раза кв/кв до 190 млрд руб. за счет роста EBITDA и снижения процентных расходов. При этом чистая прибыль отчетного квартала превысила консенсус-прогноз на 12%. ⚖️ Долговая нагрузка по показателю «Чистый долг/EBITDA» снизилась до 1,14х по сравнению с 1,3х на конец 1К26 благодаря росту EBITDA. ✔️ Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 1П26 в размере 42,51 руб./акц. (текущая доходность — 8%). Дата проведения ВОСА — 29 сентября 2026 г. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 13 октября 2026 г. 💡 Наше мнение: ✍️ Мы позитивно оцениваем финансовые результаты компании. Газпром нефть раскрыла сильные результаты за 2К26, значительно нарастив EBITDA и чистую прибыль акционеров, при этом данные показатели превысили консенсус-прогноз аналитиков. 🧮 По нашим расчетам, Газпром нефть оценивается с мультипликатором «EV/EBITDA ‘26» на уровне 3,1х, что вместе с интересной потенциальной полугодовой дивидендной доходностью может привлечь инвесторов для покупки акций. #Акции #Нефтегаз #SIBN #Игорь_Ахмедов