О моём опыте инвестирования — часть 1/2
О моём опыте инвестирования — часть 1/2 Свой капитал я заработал в бизнесе. Одна из дилемм, с которой сталкивается любой предприниматель — если основные деньги из бизнеса, то не лучше ли реинвестировать их обратно? С одной стороны, доходность акционерного капитала часто выше, чем у большинства биржевых и внебиржевых инструментов. Это при условии, что инвестиционный проект можно более-менее достоверно обсчитать (а так происходит далеко не всегда). С другой стороны, в любом бизнесе есть риски. И если у основателя есть финансовая подушка «вне бизнеса», то он может мыслить долгосрочно и действовать смелее. Поэтому принцип, которым я руководствуюсь, такой: сначала забираем из бизнеса прибыль, затем сравниваем альтернативы и решаем, куда направить деньги — обратно в бизнес или в инвестиции. Я начал инвестировать в 2014 году — за это время перепробовал множество инструментов. В посте расскажу об основных вехах инвестирования в хронологическом порядке и поделюсь выводами. Биржа и околобиржевые инструменты (венчур, pre-IPO) 📊 ➡️ 2018 – н. в. — облигации РФ Идея: должны быть лучше и удобнее депозитов. Результат: все ровно — без особых потерь (локальные просадки в 2022, но с быстрым восстановлением; также просадка была при неоправданно быстром повышении КС), всегда обгонял депозиты, обеспечивая высокую ликвидность и стабильный денежный поток. Выводы: пользуемся, продолжаем, это точно лучше депозитов. ➡️ 2020 – н. в. — FinEx ETF на иностранные акции Идея: диверсификация по валютному признаку. Результат: попал в связи с 2022 годом — одна часть списалась в ноль, другая обесценилась в четыре раза. Теперь нужно ждать, надеяться и верить, что когда-нибудь междепозитарная инфраструктура восстановится, и деньги можно будет вернуть (и даже с прибылью). Если не восстановится, зафиксирую убыток: −$250 000🔻. ➡️ 2020–2021 — венчурные инвестиции Идея: околорыночная тема — захотелось разобраться, как она работает. Результат: прошел обучение в United Investors, стал резидентом AngelsDeck. Сделал три seed-инвестиции (−$200 000🔻), поучаствовал в двух pre-IPO (−$75 000🔻). Выводы: – это работа (профессия), которой надо заниматься 100% времени — пассивному инвестору здесь делать нечего; – порог входа — от 30 инвестиций. В противном случае шансов получить x100 хоть где-то минимальные — скорее всего, случится совокупный убыток. ➡️ 2020–2022 — алгоритмическая торговля (Алгокапитал) Идея: выпускники физтеха сделали торговую систему с хорошим многолетним трек-рекордом. Все желающие могли передать деньги в доверительное управление и испытать её. Результат: –$75 000🔻 Вывод: не верить только статистике прошлых периодов. Всё может сломаться именно в тот момент, когда вы присоединитесь к этому «чуду». ➡️ 2021–2022 — ETF USA (акции + облигации) Идея: диверсифицировать портфель по валютному признаку. Результат: всё хорошо, вышел в небольшом плюсе спустя 1–1,5 месяца после начала СВО. Продал всё «одной кнопкой» и сохранил деньги. Доходность — +4–6% в валюте. ➡️ 2022 – н. в. — еврооблигации РФ Идея: в 2022 году из надёжных инструментов валютной диверсификации остались только замещающие облигации, поэтому решил зайти в них. Результат: купил по курсу 60 рублей за доллар и на просадке всего рынка еврооблигаций, поэтому на сегодня по факту всё хорошо, консервативная валютная доходность (4–6% годовых) + ликвидность намного лучше депозитов. ➡️ 2023 — акции РФ Идея: увидел сильную недооценку ряда акций и решил поспекулировать. Результат: заработал за 6–7 мес. около 50% годовых. Выводы: – нужно входить в акции на идее, а выходить своевременно; – альтернатива — держать на долгосрок 5–10+ лет и не дёргаться; – делать упор на те компании, которые стабильно платят дивиденды, а не компании стоимости — на длинном горизонте доходность такого подхода выше.