Как за 2 года выйти на пассивный доход, который перекрывает расходы. Разбор реального з... — 12 мая 2026 г. в 05:37:00.798
Как за 2 года выйти на пассивный доход, который перекрывает расходы. Разбор реального запроса Недавно ко мне пришёл инвестор с конкретной задачей: построить план, при котором портфель будет полностью покрывать его ежемесячные расходы за счёт пассивного дохода. Вводные по клиенту: • 34 года • активный доход - 380 000 ₽/мес • расходы - 260 000 ₽/мес • дельта - 120 000 ₽/мес • капитал - 7 млн ₽ • текущий портфель - ОФЗ + депозиты Важный момент, о котором уже писал ранее. Доходность портфеля лучше разбивать на две части: общая (включает прирост капитала) и дивидендная (то, что реально приходит на счёт в виде купонов, аренды, дивидендов). Для покрытия расходов работает именно дивидендная, потому что прирост капитала не оплачивает счета, пока вы не продали актив. Поэтому в расчётах я всегда разделяю эти доходности. Вот 3 сценария для покрытия 260 000₽ в месяц (расчёты на фото выше): Сценарий 1. Текущий. Общая 15% / дивидендная 13% Если ничего не менять и оставаться в ОФЗ + депозитах, инвестор выходит на пассивный доход ~268к ₽/мес через 5 лет. Расходы перекрываются, но цель достигается медленно, и за это время инфляция тоже не дремлет. Сценарий 2. Консервативный. Общая 20% / дивидендная 15% При перераспределении части капитала в инструменты с более высокой доходностью (корп. облигации, зпифы) портфель выходит на ~281к ₽/мес уже через 4 года. Сценарий 3. Умеренный. Общая 24% / дивидендная 24% Если подключать инструменты с регулярным денежным потоком (залоговые займы, активы + УК), цель достигается через 2 года, пассивный доход ~278к ₽/мес. В этом сценарии вся доходность сразу превращается в денежный поток. Здесь нет ставки на рост капитализации, поэтому портфель работает как «генератор кэшфлоу» с первого месяца, но и риски выше, чем в сценариях 1 и 2. Главный инсайт для инвестора был такой: разница между сценариями 1 и 3 не в капитале, а во времени. Один и тот же результат можно получить за 5 лет, а можно за 2 года, если правильно собрать портфель и понимать, где работает дивидендная доходность, а где капитализация. Под каждый разбор я использую таблицу, которая считает капитал на 10-15 лет вперёд: учитывает активный доход, расходы, инфляцию, рост расходов, налог на инвест-доход и обе доходности отдельно. С её помощью видно не общую красивую цифру, а реальный денежный поток на каждый год. Есть вопросы по инвестициям, пишите в лс Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией