О

ОБЛИГАЦИИ | SC

Финансы и инвестиции · 4 ноября 2026 г.

Открыть канал в MAX

💰 Налогообложение облигаций

💰 Налогообложение облигаций Купоны, прибыль от продажи, валютная переоценка — налог может возникнуть в каждом из этих случаев. Но есть и способы законно его уменьшить. Разбираемся в действующих правилах налогообложения👇 🔵 Налог с купонов Купоны российских облигаций по общему правилу облагаются НДФЛ. Это касается и корпоративных бумаг, и ОФЗ. Налог обычно рассчитывает брокер или депозитарий. Если российского налогового агента нет, например при работе через иностранного брокера, может потребоваться самостоятельная подача 3-НДФЛ. Пример: Номинал — 1 000 ₽, купон — 10% годовых, выплаты дважды в год. За год получите около 100 ₽, примерно по 50 ₽ за полугодие. Налог при ставке 13% — 13 ₽. Останется 87 ₽. 🔹 Какие ставки действуют ● До 2,4 млн ₽ соответствующей совокупной налоговой базы за год — 13%. ● С превышения — 15%. Порог относится не только к купонам: учитываются и другие доходы этой группы, включая прибыль от операций с ценными бумагами и облагаемые проценты по вкладам. При базе 6 млн ₽ налог составит: 2,4 млн × 13% + 3,6 млн × 15% = 852 000 ₽. Порог общий для инвестора, а не отдельный у каждого брокера. 🔵 Продажа, погашение и НКД Налог возникает с положительного финансового результата с учётом расходов на покупку и комиссий. Купили за 850 ₽, продали за 1 100 ₽. Без учёта комиссий прибыль — 250 ₽. Налог 13% — 32,50 ₽. При покупке ниже номинала и погашении разница тоже входит в расчёт. Уплаченный продавцу НКД уменьшает первый полученный купон при соблюдении условий его учёта: Заплатили 30 ₽ НКД, получили купон 50 ₽. Облагаемый купонный доход — 20 ₽. Повторно учесть тот же НКД в расходах при продаже нельзя. 🔵 Валютные облигации Налоговый результат считают в рублях, поэтому доход может возникнуть даже без роста валютной цены. Купили бумагу за $1 000 при курсе 85 ₽/$, продали за те же $1 000 при курсе 90 ₽/$. Рублёвая прибыль — 5 000 ₽. Налог 13% — 650 ₽, без учёта комиссий и льгот. Пока бумага не продана и не погашена, простой рост её рублёвой стоимости налогом не облагается. 🧾 Льготы и зачёт убытков 1️⃣ ИИС-3. Купоны, поступающие на ИИС, и положительный результат операций могут попасть под вычет при выполнении условий. Лимит — 30 млн ₽ по всем ИИС, закрытым в одном году. Минимальный срок для счетов, открытых в 2024-2026 годах, — пять лет; для открытых в 2027 году — шесть. 2️⃣ ЛДВ. При владении подходящими бумагами более трёх лет можно уменьшить облагаемую прибыль от продажи или погашения. Лимит рассчитывается исходя из 3 млн ₽ за каждый полный год владения: например, за четыре года — до 12 млн ₽. Купоны не освобождаются; для бумаг, учитывавшихся на ИИС, действуют ограничения. 3️⃣ Убытки. Реализованные убытки по обращающимся бумагам могут уменьшать соответствующий доход, включая купоны. Результаты у разных брокеров объединяют через 3-НДФЛ. Подходящие убытки можно переносить до десяти лет. Просадка непроданной бумаги для этого не считается. 👀 Возможные изменения 29 октября Госдума приняла в первом чтении законопроект об объединении активных и пассивных доходов. С 2027 года предлагается применять общую шкалу 13-22%, учитывая вместе зарплату и инвестиционные доходы. Повышенная ставка будет относиться к соответствующей части базы, а не ко всему доходу. Пока это законопроект: окончательные условия могут измениться. Для доходов 2026 года действуют правила выше. Если пост был для вас полезен, поддержите канал реакцией! — ❤️