🚢 ДВМП, аналитика по компании #FESH #обзор
🚢 ДВМП, аналитика по компании #FESH #обзор Сектор: Транспорт, логистика. Перевозки Последний обзор по ДВМП делал 30 мая, тогда акции стоили 67,7 р., я ожидал роста до 73.5, от туда снижения к 58 р. По факту акции росли до 72,9 р. 🎯, от туда снижались до 58 р. 🎯 и уходили ниже до 50,5 р. После чего сделали отскок и сейчас торгуемся в районе 59 р. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 2,07B$ ▪️ P/E — отриц. значение, компания убыточна ▪️ P/S — 1 ▪️P/B — 1.13 ▪️EPS — минус 1.06 р. ▪️EBITD — 22.76 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 8.92 ℹ️ Рост отрицательной прибыли 😅. По сравнению с прошлым обзором убыток еще увеличился. Давайте посмотрим, на сколько тяжёлые времена у компании. 🗞 Новостной фон ▪️FESCO открыла новый контейнерный терминал в Батайске (Ростовская область) площадью 5 га проектной мощностью 27 тыс. TEU и 310 тыс. тонн в год. Объект позволит нарастить контейнерооборот в южном узле ▪️FESCO организовала новую схему доставки грузов из Индии в Россию через ВМТП ▪️FESCO ожидает чистую прибыль и рост EBITDA по итогам 2026 года — гендир Петр Иванов - 4 сентября ▪️FESCO получила кредитные рейтинги в Китае ▪️Fesco планирует до 2030 года увеличить емкость контейнерного флота в 3 раза — гендиректор Петр Иванов ▪️Генеральный директор FESCO Петр Иванов: чистая прибыль по итогам года будет, стоимость перевозок растет, сильнее всего на Ближний Восток, перевозки по Чёрному морю по-прежнему ограничены из-за атак беспилотников ▪️FESCO открыла представительство в Индонезии для расширения контейнерных перевозок в Юго-Восточной Азии 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ снизился менее чем на 1%, за 2025 -9% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ снизился на 8%, в 2025 -14% ▪️Net Debt / EBITDA — 0.85, низкая долговая нагрузка ℹ️ Хорошее финансовое здоровье 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +3%, в 2025 -7% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ упала на 21% до минус 3,8 млрд р., в 2025 -112% (уход в убыток) ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ упал на 45% 🔮 Будущее, оценки ▪️ 26 августа, Сбер Инвестиции — 90 р. 🤵♂️ Основные акционеры 25% — Enviartia Consulting 25% — Smartilicious Consulting 🆚 Сравнение с конкурентами Одна из крупнейших компаний в секторе, входит в 3-ку, бывает регулярно №1 по капитализации. В моменте убыточная, что хуже сектора. Долговая нагрузка ниже сектора. 🤑 Дивиденды Не платит 📈 Технический анализ Тут есть несколько моментов. Во-первых видно, что здесь есть какой-то покупатель, сильный игрок. Акции ДВМП не укатали, как было сделано с большим числом убыточных компаний, который не платят дивиденды. Здесь — держат. Во-вторых, объемы сильно снизились, интереса у широких масс нет. Это приводит к скучному боковику: продавать некому, покупать мало кто хочет. Мысли по движению цены отобразил на графике. 🧠 Выводы Хм, любопытный кейс. Руководство обещает выход в прибыль по итогу 2026 года. Сейчас заметный убыток. Руководство конечно знает больше. Но они же могут потом сказать в любой момент: ну нешмогла. Поэтому хоть и звучит как очень любопытное обещание, но я предпочту факты. А факты говорят о существенном растущем убытке, о стагнации по выручке и собственному капиталу. Но у компании большие амбиции. Пожелаем им удачи и вернемся, если всё это начнет происходить в отчетах, а не на словах. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг