Итоги днА:
Итоги днА: IMOEX в плюсе: ⬆️ 2421 🔺+28 пункт 🔺 +1,15% 📦 Озон В августе–сентябре ежедневный охват Озона вырос на 26%. Но аудитория обходится компании в рекламу, снижение комиссий и льготы продавцам. Проверка – отчёт за III квартал: сохранится ли рентабельность EBITDA около 4,4% от оборота или часть роста будет оплачена прибылью 📱 Яндекс и реклама С 10 октября часть функций «Директа» и «Метрики» недоступна, хотя показы рекламы продолжаются. Ограничения управления кампаниями создают риск переноса бюджетов к конкурентам. Если он закрепится, потери выручки переживут ремонт дата-центров. Масштаб перераспределения пока не установлен 📉 Зерновой экспорт За 1–10 октября портовые отгрузки зерна сократились до 436 тыс. тонн против 2,3 млн годом ранее из-за проблем судоходства. Государство готовит закупочные интервенции, но это ещё не начавшиеся закупки. На фоне фактически парализованной перевалки оценка акций НКХП остаётся неоправданно высокой 🖥 Аренадата Акции растут на фоне ударов по дата-центрам «Яндекса», хотя компания продаёт ПО, а не серверные мощности. Чужие повреждения не создают ей автоматической прибавки к прибыли. Возможный спрос на резервирование ещё должен превратиться в заказы: котировки уже отыгрывают эффект, которого в результатах пока нет 🛒 М.Видео Оборот маркетплейса за девять месяцев вырос до 22,8 млрд рублей с 7,55 млрд годом ранее. Отдельная EBITDA площадки не раскрыта, у всей группы за полугодие она отрицательная. Расширение ассортимента оправдается, если комиссии покроют платформу, логистику и привлечение клиентов. Выход на положительную EBITDA запланирован на 2028 год 🏛 Минфин и ОФЗ Силуанов допускает около 1 трлн рублей дополнительных ненефтегазовых доходов бюджета за год. Ожидаемое пополнение ФНБ – отдельная оценка, не деньги на новые расходы. Если поступления сократят потребность в дорогих займах, размещения и дефицит могут оказаться ниже плана. В ПД это рассматривается как предпосылка краткосрочного отскока ОФЗ Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией