ПД

Портфель Двинского

Бизнес · 21 октября 2026 г.

Открыть канал в MAX

Итоги днА:

Итоги днА: IMOEX в минусе: ⬇️ 2446 🔻-27 пункт 🔻 -1,10% 📱 Яндекс Компания готовит обновление «Алисы AI»; ежедневная аудитория приложения в сентябре выросла на 14% к августу. Подписки и дополнительные заказы могут приносить деньги, но развитие ИИ требует вычислительных ресурсов одновременно с восстановлением инфраструктуры. Причину пользоваться продуктом постоянно и уверенность в его доступности ещё предстоит обеспечить 📦 Озон Доля Озона в продажах крупных селлеров из выборки MPStats выросла с 42,46% в январе до 58,29% в августе. Это сравнение двух площадок, а не всего рынка. Теперь преимущество должно превращаться в прибыль группы. Оценка акций остаётся привлекательной; АФК «Система» тоже выигрывает от роста актива, но её разворот зависит от решения долговых проблем и ситуации с «Сегежей» ⚓️ НКХП Перевалка зерна через Новороссийск в III квартале упала на 60,5% год к году. Акции НКХП растут на ожиданиях господдержки, хотя пока это региональная инициатива. При экономии бюджета помощь может оказаться ограниченной. Компания зарабатывает на объёмах перевалки, которые в сентябре практически остановились 🚢 Черноморская логистика Ограничения Starlink рассматриваются как возможный фактор снижения угроз судоходству. Нормализацию перевозок закладывать пока рано. Если она произойдёт, выиграют экспортёры нефти, зерна и удобрений, импортёры контейнерных грузов. Среди отдельных компаний – «Полипласт», лишившийся за последние месяцы 70% экспорта 📉 Инфляция За 13–19 октября цены выросли на 0,05% против 0,11% неделей ранее. Низкая недельная динамика второй раз подряд подтверждает преимущественно разовый характер тарифного скачка. Бензин подешевел, но часть продовольствия продолжает дорожать. Проверка – сохранение низкого темпа после полного выхода тарифного эффекта 🎬 Клуб Двинского Вышел эфир с Кириллом Кузнецовым о ставке, ОФЗ и российских акциях. В центре спора – где дешёвая оценка даёт возможность, а где скрывает проблемы бизнеса. Разобраны Озон, X5, МТС, риски рефинансирования и отказ от дивидендов «Россети Северо-Запад». Взгляды на X5 и долговой рынок у собеседников расходятся Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией