За утро усилил «облигационное ядро» портфеля длинными ОФЗ и докупил два инструмента ден...
За утро усилил «облигационное ядро» портфеля длинными ОФЗ и докупил два инструмента денежного рынка — SBMM и LQDT. ОФЗ 26254 Добавил в портфель ОФЗ 26254 — длинный выпуск с погашением в 2040 году и фиксированным купоном 64,82 ₽ два раза в год на номинал 1 000 ₽ (13% годовых по купону). При текущей цене около 92% от номинала доходность к погашению держится в районе 14,8% годовых, так что это ставка на длинный госдолг с повышенной доходностью и перспективой выигрыша при снижении ключевой ставки. ОФЗ 26250 и ОФЗ 26245 Докупил ещё два выпуска — ОФЗ 26250 и ОФЗ 26245, оба с фиксированным купоном 59,84 ₽ два раза в год (12% годовых на номинал 1 000 ₽). 26245 — середина дюрации с погашением в 2035 году и доходностью к погашению около 14,8% годовых, 26250 — чуть длиннее (2037 год) с сопоставимой доходностью и ценой около 87–88% от номинала. В сумме эти три ОФЗ собирают лестницу по срокам с госнадежностью и доходностью уровня хороших корпоративных бумаг. SBMM Поддержал подушку ликвидности через SBMM — биржевой «сберегательный» фонд, который инвестирует в короткие РЕПО и инструменты денежного рынка. По сути, это парковка кэша между идеями: волатильность минимальная, деньги работают, но остаются доступными для быстрых перераспределений в портфеле. LQDT Докупил паи фонда «Ликвидность» (LQDT) — крупного фонда денежного рынка, который также держит сверхкороткие инструменты и даёт доходность заметно выше классического вклада при низких колебаниях цены. После прошлогоднего инцидента с краткосрочным просадочным всплеском фонд показал, что операционные риски могут проявляться даже в инструментах денежного рынка, поэтому держу его как часть, а не основу кэш-подушки. DivLife | Telegram | MAX | VK