Яндекс. Большой обзор
Яндекс. Большой обзор Сегодня у меня для вас крепкий, злой и, надеюсь, своевременный обзор. Читаю, что пишут коллеги про Яндекс. И просто нет сил тонуть в общем хоре восторженных аналитиков. Долго мы будем молчать о том, что Яндекс в ближайшие годы рискует удивить нас падением выручки с Поиска? Останется ли он в этом случае растущим бизнесом? Готовы к прожарке? Я тоже. Будет огонь. Заранее предупреждаю. Обзор получился довольно критическим. Если не хотите расстраиваться, не читайте до обеда, потому что мне многое хочется рассказать. 📌 Содержание: 🔹Две важные вещи перед тем, как начнём 🔹Самое важное про бизнес Яндекса 🔹Тревожные цифры: Выручка с Поиска перестала расти! 🔹Что не так с Поиском? 🔹Что еще мешает Поиску расти? 🔹Способны ли другие сегменты компенсировать падение Поиска? 🔹Яндекс — любимчик аналитиков 🔹Выводы Читать подробнее: 👉 ДЗЕНСМАРТЛАБ 📌 Выводы Яндекс стоит на перепутье. Компания роста рискует превратиться в усталый и дорогой бизнес. Обвал темпов роста до 20% — лучшее тому подтверждение. Мне в текущих условиях Яндекс не нравится. На мой взгляд, при текущей цене игра не стоит свеч. Риск обвала выше потенциала роста. 25% можно сделать даже в длинных ОФЗ (при меньшем риске), если ЦБ будет понижать ставку так, как обещал на прошлом заседании. Всё вышеописанное не означает, что Яндекс рухнет сразу. Скорее мы будем наблюдать медленное затухание. Если собираетесь инвестировать в Яндекс, вы должны ответить на следующий вопрос: "Сможет ли новый менеджмент пересобрать бизнес и реализовать потенциал прочих сегментов быстрее, чем будет падать Поиск?" Искренне желаю удачи. Надеюсь, они не превратят Яндекс во второй VK. Задача моего обзора — подсветить риски и показать, что ими невозможно пренебречь. Бизнес Яндекса сегодня переживает очень важную трансформацию. #яндекс