ТрансКонтейнер П02-05 (фикс)
ТрансКонтейнер П02-05 (фикс) 🚚 ПАО «ТрансКонтейнер» — крупнейший в России и Евразии контейнерный ж/д оператор, входит в группу «Дело». Управляет фитинговыми платформами, контейнерным парком и сетью терминалов по всей стране. 14 августа компания собирает заявки на новый выпуск облигаций с фиксированным купоном серии П02-05 (в паре с флоатером П02-04). Параметры выпуска: ▪️ Рейтинг: ruAA- (Эксперт РА, «под наблюдением»), AA- (НКР) ▪️ Объём: 2,5 млрд ₽ (совместно с П02-04 — от 5 млрд ₽) ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Срок обращения: 2 года ▪️ Купон: фиксированный, не выше 16,25% годовых (YTM не выше 17,52%) ▪️ Выплаты: ежемесячно ▪️ Сбор заявок: 14 августа, 11:00–15:00 мск ▪️ Начало размещения: 17 августа ▪️ Оферта: нет ▪️ Амортизация: нет ▪️ Доступность: неквалифицированным инвесторам — после тестирования Плюсы: ✅ Лидер рынка ж/д контейнерных перевозок в РФ ✅ Готовится переход контроля над группой «Дело» к «Росатому» (рейтинг ААА) — потенциальное усиление поддержки ✅ Фиксированная ставка — понятная доходность на весь срок ✅ Ежемесячный купон, без амортизации и оферты Минусы: ⚠️ Чистый убыток по РСБУ: 8,96 млрд ₽ за 2025 год, ещё 4,2 млрд ₽ за 1П2026 ⚠️ Долговая нагрузка выросла на 28% за 2025 год — до 126 млрд ₽, зафиксированы нарушения ковенант ⚠️ Санкционное давление (SDN с февраля 2024, санкции ЕС с июня 2024) ⚠️ Рейтинг «под наблюдением» на фоне смены структуры собственников Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #ТрансКонтейнер #фикс #первичка #ВДО