🟢 ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ
🟢 ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ ПАО «РусГидро», БО-002Р-14 ▪️ Эмитент — крупный российский энергохолдинг, в управлении свыше 60 гидроэлектростанций, тепловые электростанции на Дальнем Востоке, энергосбытовые компании и научно-проектные институты. Установленная мощность — более 38 ГВт ▪️ Кредитный рейтинг эмитента — ААА от Эксперт РА, прогноз «Стабильный» 💰 ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКА ▪️ Объём: 30 млрд ₽ ▪️ Номинал: 1 000 ₽ ▪️ Срок обращения: 2 года 10 мес. ▪️ Купон: плавающий, ежемесячный ▪️ Ориентир ставки: КС ЦБ РФ + спред не выше 160 б.п. ▪️ Амортизация: нет ▪️ Оферта: нет ▪️ Выпуск доступен всем категориям инвесторов ▪️ Организаторы: Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB 📅 КЛЮЧЕВЫЕ ДАТЫ ▪️ Сбор заявок: 19 августа, 11:00–15:00 ▪️ Техническое размещение: 24 августа ✅ ПЛЮСЫ ✅ Максимальный кредитный рейтинг ААА ✅ Ежемесячная выплата купона ✅ Доступен неквалифицированным инвесторам ✅ Плавающая ставка защищает от снижения доходности при высокой КС ⚠️ МИНУСЫ ⚠️ Спред по флоатеру скромный для текущего рынка — компания уже не первый раз размещается по схожим условиям ⚠️ Растущая долговая нагрузка эмитента (инвестпрограмма, убыточность сегмента «Дальний Восток») ⚠️ Финальный спред по итогам книги заявок традиционно снижается относительно ориентира Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #РусГидро #флоатер #первичка