Как грамотно инвестировать в краудлендинг — четыре лайфхака
Как грамотно инвестировать в краудлендинг — четыре лайфхака Краудлендинг — финансовый инструмент с умеренным риском потери денег. Не такой рискованный, как алготрейдинг и криптовалюты, но и не настолько «безопасный», как ОФЗ с банковскими депозитами. Именно поэтому премия в нём может доходить до 20–30% годовых — за риск принято платить. Однако есть четыре способа, как снизить его без существенной потери доходности. Лайфхак 1: выбирайте проектный краудлендинг с залогами недвижимости Весь краудлендинг можно разбить на две категории: беззалоговый и залоговый. В первом случае заём не обеспечен ничем — заёмщик может взять средства под реализацию проекта и уйти в закат раздумать его возвращать — по причине обыкновенного мошенничества или банкротства. И хотя между ним и инвесторами будет заключён договор, истребовать средства может быть тяжело (или в принципе невозможно) — у заёмщиков есть много способов затягивать суды на годы. В залоговом краудлендинге заём обеспечен собственностью заёмщика, чаще всего недвижимостью с LTV (Loan-to-Value) < 100%. Если вдруг заёмщик нарушит условия договора или не сможет вернуть заём по какой-то иной причине, объект залога перейдёт в собственность платформы, которая реализует его и вернёт деньги инвесторам. Очевидно, что второй вариант краудлендинга надёжнее. Но и это ещё не всё. Прежде чем запустить кампанию по сбору средств, платформа должна проверить бизнес заёмщика и проект, на который он хочет получить финансирование. А дальше, по мере реализации этого проекта, она может предусмотреть промежуточные проверки — чтобы убедиться, что средства инвесторов расходуют целевым образом. Например, в случае с недвижимостью можно проверять разные этапы строительства: закладку фундамента, возведение стен и крыши, отделочные работы и т. д. Это то, что можно увидеть и объективно оценить. Такого типа проекты значительно снижают риски для инвесторов — и вкладывать деньги лучше именно в них. Лайфхак 2: диверсифицируйте активы Причём не только по проектам (50–100 займов по 1–2% инвестиционного капитала на заёмщика), но и по другим критериям: ▪️типам проектов — флиппинг, ИЖС, коммерческая недвижимости; ▪️платформам — «ВБетон», Lendly, Smally и т. д.; ▪️заёмщикам — разные ИП и ООО, которые размещают оферты на платформе. Так вы с большей вероятностью защитите себя от рисков, связанных с проектными дефолтами — и выйдете в плюс на уровне средневзвешенной доходности по рынку. Лайфхак 3: если не хотите управлять портфелем, доверьте деньги платформе На мой взгляд, это разумный шаг для инвесторов, которые не хотят самостоятельно разбираться в тонкостях оферт, тратить на это время и силы. Сейчас в России есть шесть платформ (из топ-10 рейтинга краудлендинга), которые привлекают такие займы. Они инвестируют их во все предложения всех периодов внутри себя. Диверсификация в этом случае будет максимально широкой. В результате такой инвестиции вы получите средневзвешанную доходность по рынку за вычетом маленького процента премии, которую возьмёт платформа. «ВБетон» — одна из шести платформ, которая практикует займы «на себя». Вот пример одного из таких предложений — можете ознакомиться прямо на платформе. Лайфхак 4: держите до 30% доходной части портфеля в проектах с горизонтом от одного года Проектные займы — низколиквидная история. Инвестиционный горизонт в них составляет год и более — и в идеале держать их до погашения. В противном случае, если захотите выйти, у вас есть риск потерять накопленный доход: чтобы быстро продать активы, придётся делать большой дисконт. Чтобы перестраховаться, лучше держать в проектах с таким горизонтом небольшую часть портфеля — около 30%. А если вы рассчитываете инвестировать с горизонтом менее года, то тогда лучше вообще не лезть в подобные инвестиции. *Не индивидуальная инвестиционная рекомендация