💼 Портфель и примечательные сделки по бондам. Бумаги по мере убывания долей: — 6 сентября 2026 г. в 16:09:15.499
💼 Портфель и примечательные сделки по бондам. Бумаги по мере убывания долей: ▫️АСВ БО-05-001P RU000A10FJJ9 ▫️Борец Капитал 001Р-07 RU000A10FC96 ▫️ФСК Активы 001Р-01 RU000A10FXT9 ▫️ОДК 001P-03 RU000A10FG76 ▫️Биннофарм 1Р-05 RU000A10B3Q2 (брал под оферту в расчете на повторение сценария с 4 выпуском, пока все по плану) ▫️Вис Финанс БП16 (тут в моменте была одна из самых объемных позиций, сейчас часть уже распродана) ▫️ГМС 2Р-03 RU000A10FXM4 ▫️АФК Система 2Р-14 RU000A10FA72 (вторичка, на Озоне) ▫️Трансконтейнер 02-05 RU000A10FW92 ▫️ГМС 2Р-02 RU000A10FXN2 ▫️ИЭК ХОЛДИНГ 001Р-06 RU000A10FZ24 ▫️Совком Взыскание 01 RU000A10EMM0 ▫️Айдеко БО-01 RU000A10CM71 ▫️Интел Коллект БО-02 RU000A10EV60 ▫️Лайм-Займ 06 (001Р-05) RU000A10EHB3 ▫️Рольф 1Р-09 RU000A10F850 (брал в расчете на рост после очень мягкого рейтингового действия АКРА, и основную часть сдал в +1%, но это скорее благодаря общему росту рынка, сама по себе идея не сработала) ▫️СЗА БО-05 RU000A10DJS5 Объем тут не всегда означает большое доверие к эмитенту и баланс может быстро поменяться Почти все новые позиции набраны целиком со вторички, либо связкой перчичка+вторичка с большим перекосом в последнюю. Развернуто писал тут и сейчас это видится оптимальной стратегией Портфель начинает разделяться на 2 пласта – рабочая спекулятивная группа и холд-позиции (качество+ТКД). Общая слабость и рынка в целом и первички в частности (даже с учетом возможности дозаработать на РПС-раздачах) не дает возможности набивать портфель только спекулятивными бумагами. А сидеть в одной лишь ликвидности уже не так приятно, как на ставке 18-20% 👆Это не твердое стратегическое решение, и если что – от холд части избавлюсь, но за последние месяцы такого желания не появлялось. Примерно из тех же соображений присутствуют флоатеры Постепенно продана большая часть бумаг, где существенная доля потенциала была основана на рыночном оптимизме и на том, что все следующие первички продолжат закладывать все новые и новые снижения ставки (Почта, Автобан, ОДК и т.п.) Из примечательного, через портфель прошли: ▫️Вуш 1P-03 RU000A109HX2 – разбирал тут, достаточно скромно сдал, основную часть в +1% и не-основную повыше, сейчас рассматриваю перезаход ▫️БалтЛизы БО-П14 RU000A10A3W1 / БО-П21 RU000A10DK98 – первый в приемлемый плюс, второй в ноль. Успешное прохождение оферт и раскрытие всей доходности тут не исключаю, но чисто субъективно рисковать с этим не хочу ▫️А-Спэйс 1Р-03 RU000A10FSG6 и Филберт БО-01 RU000A10FTM2 – редкие по нынешним временам звери, которые отыграли строго в старых добрых канонах ВДО, с терпимой аллокацией и быстрым апсайдом. Еще не так давно это были бы вполне рядовые бумаги в общем потоке, а теперь на фоне прочего стали достойны отдельных дифирамбов, эх…😢