МЯ

Мозг Ящер Инвест 🐙 Облигации, акции, ЦФА

Финансы и инвестиции · 5 ноября 2026 г.

Открыть канал в MAX

💼 Портфель и примечательные сделки по бондам. Бумаги по мере убывания долей:

💼 Портфель и примечательные сделки по бондам. Бумаги по мере убывания долей: ▫️Борец Капитал 001Р-08 RU000A10GH58 ▫️НПС Капитал 001Р-01 RU000A10G5F5 ▫️НоваБев 004Р-01 RU000A10G940 ▫️Томская область 34079 RU000A10GBM8 ▫️ПКТ 002P-02 RU000A10GC53 ▫️ДелоПортс 001P-05 RU000A10FZ16 ▫️Воксис-03 RU000A10BW39 ▫️Воксис 1Р-03 RU000A10GFW8 ▫️Легенда 002P-08 RU000A10GFA4 ▫️Падший дивизион: ЮСВ 1Р2б АСВ БО-06-001P, Интел Коллект БО-02, Лайм-Займ 06 (001Р-05). СЗА БО-05 – на восстановлении Лайма сократил то там, то тут, и каждая в отдельности позиция осталась уже не особо значимой, но все вместе они пока еще достаточные для упоминания Продано полностью: ▫️Заслон 002Р-01 RU000A10G2M8 (в холд считаю адекватным вариантом, но предпочел забрать умеренный профит) ▫️Борец Капитал 001Р-07 RU000A10FC96 (на анонсе нового выпуска) ▫️Биннофарм 1Р-05 RU000A10B3Q2 (идея отработала, теоретически можно и подержать ради ТКД, кроме того на новых офертах БФ уже не столь щедрый, и это может подтолкнуть старые выпуски. Но сам по себе эмитент пока к холду не располагает) ▫️ВИС Финанс БО-П17 RU000A10GC20 (подробно логика тут) ▫️Айдеко БО-01 RU000A10CM71 (на регистрации нового выпуска, писал тут) ▫️АФК Система 2Р-14 RU000A10FA72 (давно пора было) ▫️Совком Взыскание 01 RU000A10EMM0 (на анонсе нового выпуска. который торгуется на удивление дорого, но никаких оснований для этого нет, поэтому в новый не ходил) ▫️ПКБ 001Р-12 RU000A10G270 Через портфель прошли: ▫️Республика Башкортостан 24018 RU000A10GEJ8 (не успел вовремя снять заявку. Микроплюс получился, но своих телодвижений оно не стоило) ▫️Европлан 001P-11 RU000A10GFH9 (немного зацепил на продажах первого дня, но основные заявки стояли ниже) ▫️Фабрика ПО 001Р-01 RU000A10FX18 / Софтлайн 002Р-03 RU000A10GDN2 (подробно писал тут) ▫️ЭкоНива 001P-03 RU000A10FHY2 (подсвечивал ее в удаленном посте на тему новых выпусков, думаю многие успели увидеть, да и интернет всё помнит) ▫️ММЦБ БО-П01-03 RU000A10GDM4 (совсем немного «с любым купоном», т.к. от желаемого купона ушли слишком уж сильно, еще и аллокацией порезало) ⚠️ Из «примечательных сделок» думаю есть смысл разобрать явные фейлы: 1️⃣ Легенда 002P-08. Тут все просто – не стоило нарушать собственное правило и связываться с застройщиками второго эшелона. Соблазнило то, что математически покупка на раздаче имела смысл, а эмитент до сих пор отличался какой-никакой стабильностью В итоге оперативно докатилось и до него, получился ощутимый убыток на позицию, с которым пока высиживаю (хорошо, что доля была скромной: считаю, что котлетить сектор сейчас точно не время, по любой цене) 2️⃣ Воксисы. Здесь была ситуация с отказом от колла в процессе сбора книги. Правильным было бы отказаться от участия в новом размещении и ждать 1Р-03 в стакане ближе к доходностям старого выпуска. Либо ловить уже только старый Воксис-03 Я же вместо этого только частично срезал заявку на первичке, а частично сразу добрал в стакане – по факту это имело смысл только в расчете на прежнюю иррациональность рынка в оценках между бумагами ООО/МКАО. И дополнительно половил таки старый выпуск 03 В итоге рынок решил стать рациональным, а у меня получилась довольно заметная позиция в бумагах Воксиса. Которые как бы и с хорошей доходностью, и общий убыток по ним совсем небольшой, и с точки зрения чисто кредитных рисков подержать не страшно. Но сам эмитент – все же пограничного качества, еще и имеет отношение к попавшему в опалу коллекшну. Поэтому зацепить его какой-нибудь новой волной общей рыночной паники очень даже может. Избавляться полностью пока не планирую, но подсократить желание есть