👨💻 Новые выпуски облигаций А7 001Р-01 и 001Р-02
👨💻 Новые выпуски облигаций А7 001Р-01 и 001Р-02 📝 А7 — финансовая компания, созданная при участии ПСБ. Основное направление бизнеса - организация международных расчетов для российского бизнеса и проведение трансграничных платежей. 📊 Основные параметры выпусков. - Эмитент: ООО «А7». - Купон: 001Р-01 — фиксированный, ориентир доходности: КБД Мосбиржи на 2 года + до 3,25 п.п. 001Р-02 — ключевая ставка ЦБ + до 3,00 п.п. - Выплаты: каждые 30 дней. - Погашение: через 2 года — ориентировочно в октябре 2028 года. - Рейтинг: AA(RU) от АКРА, прогноз «стабильный». - Амортизация: отсутствует. - Оферта: отсутствует. - Объем: совокупно до 10 млрд рублей. ❗️Сбор заявок должен был быть сегодня, НО прием заявок и размещение выпусков были перенесены на неопределенный срок. 💰 Краткий анализ финансовых показателей: (6 месяцев 2026 года по МСФО) - Выручка: 42,7 млрд рублей (+20% год к году) - Доход от платежных операций: 38,2 млрд рублей (+36%) - EBITDA: 24,6 млрд рублей (+2,4%) - Чистая прибыль: 2,6 млрд рублей (-9%) - Капитал: около 21 млрд рублей. - Активы: около 555 млрд рублей. - Чистый долг: 354 млрд рублей (+15,4%) - Чистый долг/EBITDA: около 6,8х. Без учета выданных займов, нагрузка менее 2х. 🧠 Итог, мое мнение: Интересный новый игрок. Компания свежая, появилась в 2024 году, можно сказать что А7 является структурным ответвлением банка ПСБ (у банка доля 49%). Как раз из за прямой поддержки гос банка рейтинг у компании АА, без нее компания находилась бы в очень плачевном состоянии и имела рейтинг ВВВ. Капитал у компании мизерный, размер долга приличный, но все сглаживает связь с ПСБ. По параметрам выпуски понятные, но без премии к рынку. Жалко, что размещение перенесли, в целом бумага интересная. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Такое мы берём? 👍 - да, беру! 👎 - нет, не интересно 🤔 - надо подумать! Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг