Сегодня провели ребалансировку нашего облигационного портфеля. — 31 августа 2026 г. в 06:45:42.509
Сегодня провели ребалансировку нашего облигационного портфеля. Сейчас это один из самых доходных портфелей в нашей стратегии: качественные эмитенты, удачный выбор выпусков и доля квазивалютных облигаций сделали своё дело. Текущая доходность портфеля превышает 15% годовых Но хороший результат — не повод переставать следить за рисками. Ситуация у отдельных эмитентов меняется, поэтому сегодня мы решили полностью выйти из облигаций двух компаний. Причина — ухудшение долговой нагрузки и менее понятные перспективы бизнеса. При этом сами инвестиционные идеи отработали вполне достойно: по одной облигации (эмитент АПРИ) зафиксировали результат, эквивалентный примерно 17% годовых; — по второй (эмитент Эталон) — около 14,5% годовых. То есть продаём не потому, что идея оказалась плохой. Наоборот, она принесла прибыль. Просто в облигациях особенно важно вовремя заметить момент, когда потенциальная дополнительная доходность уже не компенсирует растущий кредитный риск. Именно так мы и стараемся работать с портфелем: не просто искать высокий купон, а постоянно пересматривать финансовое состояние эмитентов и выходить из позиции, когда соотношение риска и доходности перестаёт нас устраивать. Все эти облигационные идеи ранее публиковались в закрытом клубе и нашем закрытом Telegram-канале — вместе с точками входа, логикой покупки и дальнейшими изменениями по позиции. Если хотите не смотреть на такие результаты постфактум, а получать сами идеи и разборы в момент принятия решений присоединяйтесь к клубу https://finprofit.club/