⚡ ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ: АСГ ТРАНСФОРМАТОРЕН БО-02
⚡ ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ: АСГ ТРАНСФОРМАТОРЕН БО-02 🏭 ЭМИТЕНТ ООО «АСГ Трансформаторен» — российский производитель сухих силовых трансформаторов: серийное и нестандартное оборудование для энергетики, промышленности, нефтегазового и горнодобывающего секторов. Основной доход — от собственного производства, перепродажа оборудования, доставка и ремонт дополняют бизнес. 📋 ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКА • Серия: БО-02 • Объём: 100 млн ₽ • Номинал / цена размещения: 1 000 ₽ • Срок обращения: 3 года (1080 дней) • Купон: фиксированный, ориентир — не выше 22,00% годовых (YTW не выше 24,36%) • Купонный период: 30 дней • Call-опцион: через 1,5 года (в дату выплаты 18-го купона) • Рейтинг: ruBB, прогноз «Стабильный» (Эксперт РА, 10.12.2025) • Доступен неквалифицированным инвесторам после теста №6 🗓️ ДАТЫ • Сбор заявок: 18 августа 2026, 11:00–15:00 МСК (предварительно) • Начало размещения: 21 августа 2026 (предварительно) 💰 ФИНАНСЫ (6м2026 LTM) • Выручка: 1 395 млн ₽ (−19% г/г за 1 полугодие) • EBITDA (после аренды): 163 млн ₽, за 1 полугодие — 87 млн ₽ • Чистая прибыль: 34 млн ₽ • Активы: 736 млн ₽, долг: 396 млн ₽, капитал: 202 млн ₽ • Чистый долг / EBITDA: 2,4x • Покрытие процентных расходов: 2,7x • Цель размещения — рефинансирование текущих обязательств перед банками ✅ ПЛЮСЫ • Реальный производственный бизнес с понятной продукцией • Умеренная долговая нагрузка, приемлемое покрытие процентов • Короткий эффективный срок благодаря коллу через 1,5 года • Высокий фиксированный купон для сегмента ВДО ⚠️ МИНУСЫ • Заметное снижение выручки в 1П2026 (−19% г/г) • Низкий рейтинг (ruBB) — риск сегмента высокодоходных облигаций • Цель выпуска — рефинансирование, а не рост бизнеса • Небольшой масштаб компании и ограниченная диверсификация ⚠️ Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #первичка #ВДО #АСГТрансформаторен