🛢 НОВАТЭК: расчетный дивиденд за 1П26 — 35,65 руб./акц., результаты 1П26 совпали с ожи... — 27 июля 2026 г. в 12:32:59.926
🛢 НОВАТЭК: расчетный дивиденд за 1П26 — 35,65 руб./акц., результаты 1П26 совпали с ожиданиями рынка 📄 НОВАТЭК опубликовал отчетность по МСФО за 6 месяцев 2026 г. 🔹По итогам 1П26 выручка увеличилась на 4,0% г/г до 836 млрд руб., что выше консенсус-прогноза (Интерфакс) на 2,1%. 🔹EBITDA нормализованная (вкл. СП) снизилась на 8,8% г/г до 430 млрд руб., что незначительно ниже консенсус-прогноза (на 2,2%). 🔹Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, уменьшилась на 3,1% г/г до 219 млрд руб., но при этом практически совпала со значением консенсус-прогноза, превысив его на 0,8%. 🔹Нормализованная чистая прибыль, относящаяся к акционерам, снизилась на 8,7% г/г до 216 млрд рублей. 🔹Свободный денежный поток снизился на 32,5% г/г до 81 млрд руб. на фоне уменьшения операционного денежного потока на 12% г/г до 172 млрд руб. и роста капитальных затрат на 20% г/г до 92 млрд руб. 🔹Чистая денежная позиция на конец 1П26 выросла до 44 млрд руб. с 39 млрд руб. на конец 2025 г. 💡 Наше мнение: 🔁 Мы нейтрально оцениваем отчет НОВАТЭКа за 1П26 ввиду того, что основные финансовые показатели оказалась близки к рыночным ожиданиям. 💰 Исходя из фактического значения нормализованной чистой прибыли компании, расчетный дивиденд за 1П26 составляет 35,65 руб./акц. (на 3,9% выше консенсус-прогноза в размере 34,37 руб./акц.), что соответствует дивидендной доходности ~3,6%. 👍 Мы ожидаем, что текущая ценовая конъюнктура на мировом нефтяном и газовом рынках позитивно отразится на основных финансовых показателях НОВАТЭКа в 2П26. #Акции #Нефтегаз #NVTK #Игорь_Ахмедов