💊 Промомед: вероятность перевыполнения прогноза очень высока — 5 августа 2026 г. в 11:39:06.403
💊 Промомед: вероятность перевыполнения прогноза очень высока 📄 Промомед опубликовал пресс-релиз, в котором была раскрыта предварительная динамика роста выручки за 1П26: 76% г/г. 🚀 Это подразумевает рост на 83% г/г в 2К26 – значительное ускорение относительно 1К26 (+63% г/г). Прогноз роста на 2026 г. – 60% г/г. 📢 В комментарии к пресс-релизу CFO отметил, что компания идет с опережением прогноза и оптимистично смотрит на вторую половину года. 💡 Наше мнение: ✍️ Мы считаем, что комментарий CFO можно с уверенностью интерпретировать как сигнал к повышению прогноза или его перевыполнению. 🧮 В таком случае это должно привести к ускорению динамики и других метрик. Если экстраполировать рост выручки на весь 2026 г., увеличение прибыли может составить более 100% г/г, а дивиденды могут вырасти в 4 раза – до 35 руб./акц., что соответствует доходности более 9%. 👍 Даже при текущем официальном прогнозе Промомед оценивается в 3,7х EV/EBITDA ‘26П, а в случае сохранения темпов роста в 2П26 мультипликатор опустится до 3х, что значительно ниже медианы компаний роста. Это в очередной раз выделяет Промомед как самую недооцененную и привлекательную акцию роста на российском рынке. #Акции #Фармацевтика #PRMD #Сергей_Либин