⚡️ Доходность ОФЗ выросла до 16,7%. Разбор выпусков под разные сценарии
⚡️ Доходность ОФЗ выросла до 16,7%. Разбор выпусков под разные сценарии Падение на рынке государственных облигаций продолжается. Участники рынка пересматривают дальнейшую траекторию ключевой ставки на фоне обновлённых параметров бюджета, что напрямую отражается в котировках госдолга. Индекс $RGBI за последние два месяца опустился ниже отметки 112 пунктов. Доходность длинных выпусков ОФЗ выросла до 16,7%. Ближайший уровень, за которым стоит следить, — 110 пунктов. ▶️ Из негативного: Минфин рамках проекта федерального бюджета на 2027–2029 годы повысил объём планируемых заимствований на внутреннем рынке: • 2026 год, чистые заимствования: ранее по закону закладывалось 4,17 трлн рублей, теперь план подняли до 5 трлн — рост примерно на 25%. • 2027 год, валовые заимствования: ранее планировалось 5,39 трлн рублей, теперь — 7,7 трлн, то есть прибавка на 2,3 трлн, или около 43%. Пока эти параметры — часть проекта бюджета. Окончательные цифры закрепят после того, как документ пройдёт все стадии: рассмотрение в правительстве, внесение в Госдуму, чтения и подпись президента. В процессе обсуждений параметры ещё могут скорректироваться. ▶️ Подобрал ОФЗ под различные рыночные сценарии: • Медленное снижение ключевой ставки → выбирайте выпуск с максимальным купоном. • Резкое снижение на фоне геополитики → рассмотрите облигации с максимальным дисконтом к номиналу. Основной доход сформируется за счёт роста их рыночной стоимости. 🟢 Январь/июль: ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 • Доходность: 16,11% • Погашение: 18.07.2035 • Купон: 30,42₽ - 6,1% • Месяцы выплат: Январь, Июль • Цена ниже номинала: 55,6% 🟢 Февраль/август: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 • Доходность: 16,41% • Погашение: 30.07.2036 • Купон: 34,90₽ - 7% • Месяцы выплат: Февраль, Август • Цена ниже номинала: 56,79% 🟢 Март /сентябрь: ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 • Доходность: 16,65% • Погашение: 12.03.2036 • Купон: 59,84₽ - 12% • Месяцы выплат: Март, Сентябрь • Цена ниже номинала: 80,79% ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6 • Доходность: 15,7% • Погашение: 17.09.2031 • Купон: 42,38₽ - 8,5% • Месяцы выплат: Март, Сентябрь • Цена ниже номинала: 77,41% 🟢 Апрель/октябрь: ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 • Доходность: 16,47% • Погашение: 12.10.2033 • Купон: 62,33₽ - 12,5% • Месяцы выплат: Апрель, Октябрь • Цена ниже номинала: 86,11% ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 • Доходность: 16,64% • Погашение: 06.10.2038 • Купон: 64,82₽ - 13% • Месяцы выплат: Апрель, Октябрь • Цена ниже номинала: 84,16% 🟢 Май/ноябрь: ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 • Доходность: 16,67% • Погашение: 11.05.2039 • Купон: 61,08₽ - 12,25% • Месяцы выплат: Май, Ноябрь • Цена ниже номинала: 79,75% ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 • Доходность: 16,1% • Погашение: 17.11.2032 • Купон: 47,37₽ - 9,5% • Месяцы выплат: Май, Ноябрь • Цена ниже номинала: 76,73% 🟢 Июнь/декабрь: ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 • Доходность: 16,65% • Погашение: 10.06.2037 • Купон: 59,84₽ - 12% • Месяцы выплат: Июнь, Декабрь • Цена ниже номинала: 79,73% ❗️ Актуальные посты для формирования пассивного дохода: • Редкая возможность зафиксировать под 10% в валюте. • Осенние дивиденды: где самая высокая доходность? • Куда реинвестировать полученные дивиденды? Если говорить о пассивном доходе, ОФЗ выглядят куда интереснее вкладов. Во-первых, доходность можно зафиксировать на срок до 15 лет — и купон всё это время не меняется. Во-вторых, если ставки пойдут вниз, вы получите дополнительный бонус в виде роста цены самой облигации. Такие инструменты точно не стоит выбрасывать из консервативного портфеля. Корпоративные облигации погасятся через 2–3 года, а ОФЗ будут работать долгие годы и приносить прогнозируемый доход. 🔔 Если было полезно - прожимайте реакции под постом! Для меня это лучшая мотивация. 'Не является инвестиционной рекомендацией #ОФЗ