Первичные размещения облигаций на неделе 20-24 июля — 20 июля 2026 г. в 19:21:44.081
Первичные размещения облигаций на неделе 20-24 июля #облигации #первичныеразмещения Валютные облигации: 🔹Русбонд-Удобрения. Выпуск 001Р-01 с ежемесячным постоянным купоном до 8,75-9% в юанях, сроком на 5 лет, пут-оферта через 2 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Компания убыточна на операционном уровне, денежные потоки отрицательные. Минимальная сумма заявки на покупку облигаций при первичном размещении 1.4 млн.₽ Расчеты в юанях по умолчанию. Постоянный купон: 🔹ЭкономЛизинг. Выпуск 002Р-03 с ежеквартальным постоянным купоном до 21%, сроком на 4 года, пут-оферта через 3 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента ВВВ-. Риски: небольшая компания, существенный рост резервов, кредиты под высокие ставки. Отрасль имеет повышенные риски. Флоатер: 🔹Газпром капитал. Выпуск БО-003Р-28 - флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 1,6%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка умеренная — Чистый долг/EBITDA 1,9. 🔹РВК-Инвест (входит в Группу компаний "Росводоканал" - крупнейшего частного оператора в сфере водоснабжения и водоотведения в России). Выпуск 001Р-02 - флоатер с ежеквартальным купоном КС + спред до 2,85%, сроком на 10 лет. Оферта через 3 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка в норме — Чистый долг/EBITDA 1,7, ICR 5, деньги на обслуживание долга есть. Риски: отсутствие отчетности МСФО, высокие кап. затраты, минимальная сумма заявки на покупку облигаций при первичном размещении 1.4 млн.₽ ❗️Не является ИИР