Чтобы признать риск по дебиторке, не обязательно ждать официального дефолта
Чтобы признать риск по дебиторке, не обязательно ждать официального дефолта Продажа с отсрочкой создаёт выручку и дебиторскую задолженность. Но записанная в балансе сумма полезна только в той мере, в какой компания рассчитывает её получить. IFRS 9 требует учитывать ожидаемые кредитные потери. В расчёт входят не только прошлые просрочки, но и текущие условия с обоснованным прогнозом экономики. Условный пример У компании 1 млрд ₽ торговой дебиторки. Год назад резерв под возможные потери составлял 10 млн ₽. После ухудшения положения крупных покупателей оценка выросла до 30 млн ₽. Дополнительные 20 млн ₽ уменьшают прибыль сейчас, хотя ни один конкретный долг ещё не списан и деньги в этот день не уходили. Если ситуация улучшится, часть резерва может быть восстановлена — и прибыль получит обратный эффект. Поэтому я отделяю результат основного бизнеса от изменения моделей риска. Что важно проверить 👉 Долю просроченной задолженности и её возраст. Просрочка на неделю и на год — не один риск. 👉 Концентрацию на нескольких покупателях. Средняя статистика мало помогает, если половину долга должен один контрагент. 👉 Изменение резерва против роста продаж. Выручка плюс 20% при резерве плюс 150% — повод читать примечание. 👉 Списания и последующие поступления. Постоянное списание сумм сверх прежнего резерва говорит, что модель недооценивала риск. 👉 Факторинг и страхование: кто в итоге несёт убыток, если клиент не заплатит. Дебиторка — это не почти готовые деньги, а требование к другому бизнесу. Чем слабее плательщик и длиннее срок, тем меньше я доверяю номинальной сумме без анализа резерва. Модель ожидаемых потерь: IFRS Foundation — IFRS 9. Пример условный. Не инвестиционная рекомендация.