ИИ

Инвестиции и трейдинг ИнвестФордж

Финансы и инвестиции · 26 августа 2026 г.

Открыть канал в MAX

Сначала риск, потом размер позиции

Сначала риск, потом размер позиции Самая дорогая ошибка в управлении капиталом — выбирать размер сделки по ощущению: «идея сильная, возьму побольше». Рабочий порядок обратный. Сначала решаем, сколько рублей готовы потерять, если сценарий не сработает. Потом определяем цену выхода. И лишь после этого считаем позицию. Пример: портфель — 1 млн ₽, допустимый риск на одну идею — 1%, то есть 10 000 ₽. Если стоп находится на 5% ниже точки входа, предельный размер позиции — около 200 000 ₽: 10 000 ÷ 5% = 200 000 Если разумный стоп дальше, позиция должна быть меньше. Если ближе — математически больше, но слишком тесный стоп повышает вероятность выйти на обычном рыночном шуме. Эта формула не делает прогноз правильным. Она делает ошибку заранее ограниченной. И не позволяет одной очень убедительной идее превратиться в проблему для всего портфеля. Комиссии, проскальзывание и гэпы увеличивают фактический убыток; пример упрощён и не является инвестиционной рекомендацией.