План по первичным размещениям #облигации на неделю
План по первичным размещениям #облигации на неделю 👉Ссылка на полную табличку с размещениями 💰 СФО СБ Секьюритизация 6: AAA(sf) / AAA, купон до 16% ежемес. (YTM до 17,23%), ~1,4 года, 80 млрд. Косметическая премия к предыдущим выпускам СБ, и немного длиннее. Для больших любителей формата секьюрок ⚙️ Русал CNY: A+, купон не озвучен, 2 года, 1 млрд. До купона оценивать нечего. Как правило, Русал выдающимися условиями не балует, поэтому и тут таковых не жду 🍷 Новабев: AA-/AA, 2 выпуска – фикс до 16,5% ежемес. (YTM до 17,81%), флоатер ΣКС+250 ежемес. (EY до 17,81%), 3/2 года, общий объем 5 млрд. Перенесенное с прошлой недели, общий взгляд был тут и он остается актуальным. Уровни посчитаю перед сбором 🚙 Делимобиль: BBB+, купон до 23,5% ежемес. (YTM до 26,21%), 1,5 года, 1 млрд. Дела у эмитента идут по-прежнему плохо. А для тех, кого это не смущает, на вторичке есть богатый выбор выпусков разной длины с доходностями в диапазоне 30-40%. Новая бумага сравняется со старым пулом на цене ~90%, поэтому брать ее за полную стоимость никакого смысла точно нет 💨 ЯТЭК: BBB+, флоатер ΣКС+350 ежемес. (YTM до 18,98%), 2,5 года, 1 млрд. Спред на грани приемлемого для группы, но вполне хороший для эмитента: их предыдущие флоатеры 1Р-04 RU000A109NF7 / 1Р-06 RU000A10BBD8 торгуются с EY~17,4%. Довольно длинная бумага и есть немаленькая вероятность, что на сборе снизят до куда менее интересных 300 б.п. (а то и ниже). Но в стартовом виде рассмотреть очень даже можно