💰Денежные фонды: что это, зачем нужны и как использовать в стратегиях — 5 августа 2026 г. в 11:31:01.265
💰Денежные фонды: что это, зачем нужны и как использовать в стратегиях Фонды денежного рынка — это, пожалуй, один из самых недооценённых инструментов на российском рынке. Многие инвесторы про них слышали, но не до конца понимают, как ими пользоваться, а зря! Давайте посмотрим, как работает данный инструмент. 🤔Что это вообще такое? Простыми словами: фонд денежного рынка — это умная парковка для ваших свободных денег. Вы кладёте деньги в фонд, а он размещает их в сверхнадёжные краткосрочные инструменты — в основном сделки обратного РЕПО с центральным контрагентом и ОФЗ. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается примерно на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда. RUSFAR — это индикатор, который отражает реальную стоимость денег на рынке на основе фактических сделок РЕПО. В целом, все что нужно знать — фонд даёт вам доходность, близкую к ключевой ставке, но с возможностью забрать деньги в любой момент. На Московской бирже сейчас доступны 19 фондов денежного рынка от 13 управляющих компаний. Общее количество физических лиц — держателей паев таких фондов — уже превысило 2,85 миллиона человек, а их совокупные активы перевалили за 1,6 трлн рублей . За первое полугодие 2026 года розничные инвесторы заработали на них 132,5 млрд рублей. 📋Какие фонды есть на рынке? Вот самые популярные рублёвые БПИФы денежного рынка: 1. Ликвидность (ВИМ Инвестиции) - Тикер: LQDT - Доходность: ~14,2% 2. Сберегательный (Первая) - Тикер: SBMM - Доходность: ~16,6% 3. Денежный рынок (Альфа-Капитал) - Тикер: AKMM - Доходность: ~16,7% 4. Денежный рынок (Т-Капитал) - Тикер: TMON - Доходность: ~15,5% Самый популярный из них — LQDT. Его выбирают более 1 миллиона частных инвесторов. Фонд торгуется с 2020 года и практически не имеет волатильности (за всё время не было ни одного резкого движения >1% в неделю). Есть и юаневые фонды — например, AKMC от Альфа-Капитала, запущенный в мае этого года. Они дают возможность валютной диверсификации и доступа к юаневым ставкам. Неквалифицированным инвесторам тоже доступны. 👍Зачем нужны эти фонды? Главное преимущество фондов денежного рынка — сочетание высокой доходности и абсолютной ликвидности. ▪️Доходность выше вкладов. Фонды дают доходность, близкую к ключевой ставке, в то время как средняя ставка по вкладам в крупнейших банках составляет 11,5-12,5%. ▪️Деньги работают каждый день. В отличие от вклада, где проценты капают раз в месяц, в фондах денежного рынка доход начисляется ежедневно и капитализируется. ▪️Мгновенная ликвидность. Вы можете продать паи фонда в любой торговый день и получить деньги на счёт; никаких штрафов за досрочное расторжение, как по вкладу. ▪️Нет просадок. Фонды денежного рынка практически не волатильны. ▪️Налоговая льгота. При владении паями фондов с листингом на Московской бирже более трёх лет можно воспользоваться льготой по долгосрочному владению. ✏️Как использовать в стратегиях? Вот несколько практических сценариев: 1. Умная парковка кэша. У вас есть свободные деньги, но вы пока не решили, во что их вложить. Вместо того чтобы держать их на брокерском счёте без дохода, положите в фонд денежного рынка. Они будут приносить ~14% годовых (на данный момент), а когда появится интересная идея — выводите их за один день. 2. Буфер между сделками. Продали бумаги и пока не нашли, куда переложиться. Деньги не должны простаивать: отправляйте их в фонд денежного рынка на несколько дней или недель. 3. Консервативная часть портфеля. Если вы не хотите держать длинные облигации из-за процентного риска, но и оставлять деньги без дохода не готовы, то фонд денежного рынка — отличная альтернатива. 4. В паре с ОФЗ. Одна из самых популярных стратегий сейчас — сочетание длинных ОФЗ и фонда денежного рынка. Длинные ОФЗ дают ~15-16% и рост цены при снижении ставок, а фонд денежного рынка даёт стабильный текущий доход и возможность оперативно переложиться в другие активы. Не является ИИР. Используете ли вы фонды денежного рынка? ❤️ — да 👍 — пока только присматриваюсь 🔥 — использую в паре с длинными ОФЗ 🌚 — впервые слышу, надо изучить