⚠️ МГКЛ допустила технический дефолт
⚠️ МГКЛ допустила технический дефолт 29 октября МГКЛ должна была выплатить купон по облигациям 001Р-07, но деньги владельцам бумаг не поступили. 📌 Параметры выпуска: — ставка — 30% годовых; — выплата — 24,66 ₽ на облигацию; — общая сумма — 24,66 млн ₽; — объём выпуска — 1 млрд ₽. В раскрытии указано, что компания не перечислила средства на счёт НРД, обязательство не исполнено по вине эмитента. МГКЛ сообщила, что принимает меры для выплаты купона и урегулирования задолженности дочерних компаний, но конкретный срок пока не назван. Сейчас у эмитента есть до 10 рабочих дней, чтобы провести выплату. Если этого не произойдет, нарушение может перейти в полноценный дефолт. 👉 Техдефолт произошёл не на пустом месте. Ранее стало известно о блокировке ФНС счетов восьми из одиннадцати дочерних компаний группы. Первоначально общая сумма ограничений оценивалась примерно в 1,22 млрд ₽. МГКЛ позднее сообщила, что налоговая задолженность дочек сократилась на 30% и теперь составляет приблизительно до 800 млн ₽. В отношении нескольких дочерних обществ также подавались заявления о банкротстве. Это только добавляет вопросов к движению денег внутри группы и способности материнской компании поддерживать отдельные активы. 📉 На этом фоне облигации МГКЛ ещё до пропуска купона подешевели на 5-29% в зависимости от выпуска, а расчётные доходности отдельных бумаг выросли до 80-90% годовых. НРА присвоило действующему рейтингу BB статус «под наблюдением». 📊 Посмотрим на последнюю отчетность За первое полугодие МГКЛ показывала достаточно сильные результаты: — чистая прибыль — 553 млн ₽; — EBITDA — 1,81 млрд ₽; — денежные средства — 3,2 млрд ₽; — облигационный долг — 6,34 млрд ₽. На этом фоне невозможность вовремя перечислить купон всего на 24,66 млн ₽ выглядит странно. Либо ликвидность заметно ухудшилась после отчётной даты, либо значительная часть денег недоступна материнской компании, либо проблема связана с распределением средств внутри группы. 🛑Ближайшее крупное событие — погашение выпуска 001Р-01 на 150 млн ₽ в конце декабря. Ну а сейчас главная проверка будет заключаться в том, сможет ли МГКЛ закрыть текущую просрочку и в какой срок. Держите облигации МГКЛ? ❤️ — да 🔥 — продал 👍 — никогда не держал, наблюдаю со стороны