Новый закон о BNPL: подводные камни и что делать — 30 апреля 2026 г. в 10:28:15.134
Новый закон о BNPL: подводные камни и что делать В 2025 году рынок BNPL вырос до 940 млрд рублей. И все это время — с момента появления первых сервисов в 2021 — он развивался почти без регулирования. Однако с 1 апреля 2026 это закончилось. Теперь сервисы рассрочки работают под надзором ЦБ, в рамках закона 283-ФЗ. Как меняются правила игры для бизнеса и что теперь с этим делать — давайте разберемся. Что изменилось с 1 апреля: • Рассрочку могут предоставлять только операторы из реестра ЦБ • Максимальный срок рассрочки: 6 месяцев, с 2028 года — 4 месяца • Цена для покупателя должна быть единой, независимо от способа оплаты • Долг свыше 50 тыс. рублей в одном сервисе BNPL передается в БКИ • Штрафы за просрочку не более 20% годовых Как новый закон бьет по продавцам Вроде всем хорошо: у покупателей нет скрытых наценок, банки видят полную долговую нагрузку, а регулятор все держит на контроле. Как это бывает нередко, меньше всего пользы получил бизнес: • Запрет «двух цен» Раньше многие магазины делали трюк: одна цена для оплаты картой, другая, повыше для рассрочки. Разница покрывала комиссию BNPL-сервиса. Теперь так уже не получится: цена едина для всех, а комиссию (3-8%) магазин платит сам. Для селлеров на маркетплейсах это особенно болезненно: совокупная нагрузка на продавцов Wildberries достигла 31,5, на Ozon 33%. А дополнительные 3-8% комиссии BNPL могут еще сильнее ударить по марже. • Страдают длинные рассрочки Теперь срок: 6 месяцев. Ушли длинные рассрочки на 12-24 месяца, для продажи дорогой техники, мебели. Кто продавал через рассрочку с чеком от 100 тыс., тот теряет инструмент BNPL. • Ограниченные штрафы могут перерасти в комиссии для магазинов Теперь за просрочки клиентов BNPL-сервисы должны устанавливать штрафы не более 20% годовых. Это может привести к повышению комиссий уже для магазинов, чтобы сервисы сохраняли выручку. • Покупатели задумаются о БКИ Данные о рассрочках свыше 50 тыс. рублей передаются в БКИ. Для большинства людей это не критично: захотели холодильник и взяли рассрочку, не задумываясь о кредитной истории. Но те, кто планирует ипотеку или дорогой кредит, могут отказаться от крупной рассрочки. Бизнесу стоит ждать хоть не массового, но все же определенного оттока клиентов. • Конверсия теряется Лимит на одного оператора BNPL — 50 тыс. рублей. Клиент с действующим долгом 40 тыс. рублей просто не пройдет по новой рассрочке. Есть вероятность, что рост рынка BNPL замедлится с +200-300% до +30%. Лазейка с подвохом: прямая рассрочка от магазина 283-ФЗ не касается рассрочек, которые магазин дает покупателю напрямую без операторов BNPL. Можно делать любые сроки, не входить в реестр ЦБ, не передавать данные в БКИ. Но все риски невозврата на бизнесе — нужен собственный скоринг, юридическая служба для взыскания, готовность к дефолтам. И запрет на «две цены» действует здесь так же, как и для BNPL-сервисов. 🔵 Что делать теперь? С 1 апреля рассрочка уже не свободный маркетинговый инструмент. Она стала жестко регулируемым способом оплаты. ⏹️Привести в порядок ценообразование Единая цена для всех способов оплаты, без наценок «за рассрочку». Пересчет юнит-экономики с учетом того, что комиссия BNPL теперь полностью на бизнесе. ⏹️Обновить юридические документы Публичная оферта, правила возвратов, соглашения с операторами — старая терминология может не соответствовать 283-ФЗ. ⏹️Для бизнеса услуг: внедрять подписки вместо рассрочек Если это фитнес, бьюти-салон, стоматология, курсы по обучению IT или B2B-сервисы — подписка часто работает лучше, чем годовой абонемент в рассрочку. Клиент платит по месяцам, бизнес получает стабильный денежный поток, и юридически это не подпадает под 283-ФЗ. Мы недавно настроили рекуррентные платежи через СБП для YCLIENTS — снизили отток клиентов и наладили стабильный денежный поток. К тому же, бизнес стал платить меньше комиссии: вместо 2,5-3% за карточный эквайринг стала 1%.