Банк ДОМ .РФ СУБ-Т2-5 — 15 сентября 2026 г. в 14:30:26.344
Банк ДОМ .РФ СУБ-Т2-5 🆕 Разбор выпуска: 📋 Параметры выпуска Купон: плавающий, сумма ежедневных доходов исходя из ключевой ставки ЦБ + надбавка не выше 400 б.п., выплата ежемесячно Номинал: 100 млн ₽ Объём: 20 млрд ₽ (индикативный) Срок обращения: 7 лет Call-опцион: через 5,2 года (63-й купонный период) Сбор заявок: 15-16 сентября Доступность: только для квалифицированных инвесторов, закрытая подписка ⭐ Рейтинг: ruAAA от Эксперт РА (повышен с ruAA+ 25-26 августа 2026 года) - рейтинг самого банка-эмитента. Отдельно у материнской компании, ПАО ДОМ .РФ, есть рейтинг AAA(RU) от АКРА (подтверждён 3 июля 2026 года) - это оценка группы в целом, а не самого банка. 🏢 Банк ДОМ. РФ - это ключевой банк группы ДОМ .РФ , специализируется на проектном финансировании жилищного строительства и ипотечном кредитовании. Занимает 9-е место по активам в рэнкинге «Интерфакс-100» по итогам 2 квартала 2026 года. За период с 01.07.2025 по 01.07.2026 активы банка выросли на 28%. ⚠️ Важно понимать: что такое субординированный долг Средства от этого выпуска будут учитываться в дополнительном капитале второго уровня (Tier-2) банка - держатели таких облигаций формально субординированы по отношению к обычным кредиторам. 💰 На что деньги Пополнение дополнительного капитала банка - стандартная практика для субординированных выпусков. 📊 Финансовое состояние банка По данным рейтингового отчёта Эксперт РА, норматив достаточности капитала (Н1.0) банка на 01.07.2026 составлял 11,9%, рентабельность капитала (ROE) по РСБУ за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 выросла до 24% против 18% годом ранее. ✅ Плюсы Высший рейтинг ruAAA у самого банка-эмитента Банк устойчиво входит в топ-10 по активам, стратегически значим для государственной жилищной политики Растущая рентабельность капитала (ROE 24%) Комфортный норматив достаточности капитала ⚠️ Минусы и риски Субординированный статус - в случае проблем у банка держатели этих облигаций в самой невыгодной, последней очереди выплат Очень крупный номинал (100 млн ₽) - инструмент не для розничного инвестора Доступен только квалифицированным инвесторам 🔍 Проверка по новостям: громких судебных дел или подтверждённых претензий ФНС по эмитенту не обнаружено. 💡 Кому подходит: крупным институциональным инвесторам, которые понимают механику субординированного долга. 🎯 Вывод: качественный эмитент с высшим рейтингом ruAAA у самого банка, но субординированный статус - принципиально другой класс риска, требующий понимания механики. ⚠️ Не является ИИР