АСГ Трансформаторен — 17 августа 2026 г. в 16:30:17.117
АСГ Трансформаторен 🆕 Разбор выпуска: 📋 Параметры выпуска Купон: 22% годовых, постоянный, выплата ежемесячно Номинал: 1000 ₽ Объём: 100 млн ₽ Срок обращения: до 05.08.2029 Колл-опцион: через 1,5 года (12.02.2028) Сбор заявок: до 18 августа, размещение - 21 августа Доступность: для неквалифицированных инвесторов ⭐ Рейтинг: ВВ от Эксперт РА, прогноз стабильный (присвоен 10.12.2025) 🏢 АСГ Трансформаторен - это небольшой российский производитель силовых, преобразовательных и специальных трансформаторов сухого типа под собственной торговой маркой АСГ ТРАФО. Компания существует с 2011 года, единственный участник - физическое лицо (К.Г. Рекунов). 💰 На что деньги Официальная цель, указанная эмитентом - модернизация оборудования и финансирование роста компании. 📊 Долговая нагрузка За 9 месяцев 2025 года в сравнении с аналогичным периодом 2024-го: выручка выросла на 7,2%, до 1,19 млрд ₽ - рост скромный, но стабильный. Валовая прибыль выросла заметнее - на 32,2%, до 275 млн ₽, за счёт снижения доли себестоимости. Прибыль от продаж выросла на 40,2%, до 115 млн ₽. При этом проценты к уплате выросли почти в 3 раза (до 48,4 млн ₽) - темп роста процентных расходов обгоняет рост прибыли от продаж, это стоит держать в поле зрения. По итогам 2024 года чистая прибыль компании составила скромные 41 млн ₽. ✅ Плюсы Стабильно растущая выручка и прибыль Валовая прибыль растёт быстрее выручки - признак улучшения эффективности бизнеса Рейтинг подтверждён совсем недавно, со стабильным прогнозом Компания на рынке с 2011 года, собственный производственный бренд ⚠️ Минусы и риски Очень небольшой масштаб бизнеса (выручка около 1,2 млрд ₽ в год) - меньше устойчивости к шокам, чем у крупных эмитентов Процентные расходы растут значительно быстрее прибыли (почти втрое за год) Единственный владелец - физическое лицо, меньше корпоративной прозрачности, чем у публичных компаний с несколькими акционерами Рейтинг ВВ - спекулятивный уровень, невысокая надёжность Небольшой объём выпуска (100 млн ₽) может означать невысокую ликвидность на вторичном рынке 🔍 Проверка по новостям: громких судебных дел или претензий ФНС по эмитенту не обнаружено. 🎯 Вывод: я в такие бумаги не участвую, я консервативна. Бизнес растёт, но масштаб маленький, а процентная нагрузка увеличивается быстрее прибыли - для рейтинга ВВ это дополнительный повод для осторожности. ⚠️ Не является ИИР