Первичные размещения облигаций на неделе 19-23 октября
Первичные размещения облигаций на неделе 19-23 октября #облигации #первичныеразмещения Валютные облигации: 🔹Фосагро. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка умеренная — ЧД/EBITDA 2,5. Выпуск БО-03-02 с ежеквартальным постоянным купоном до 9,2% в долларах, сроком на 1,75 года (ЛДВ нет). Оферты и амортизации нет. 🔹Фосагро. Выпуск БО-03-03 с ежеквартальным постоянным купоном до 9,2% в юанях, сроком на 2,3 года (ЛДВ нет). Оферты и амортизации нет. Постоянный купон: 🔹Сегежа Групп. Выпуск 004Р-01R с ежемесячным постоянным купоном до 21%, сроком на 5 лет. Пут-оферта через 3 месяца, амортизации нет. Рейтинг эмитента В. Долговая нагрузка крайне высокая. 🔹Легенда (девелопер). Выпуск 002Р-08 с ежемесячным постоянным купоном до 21,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ВВВ. Долговая нагрузка высокая. Флоатеры: 🔹Республика Башкортостан. Выпуск 24018 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2,2%, сроком на 3 года. Оферты нет, амортизация 30% - 17 и 36 купоны, 40% - 21 купон. Рейтинг эмитента АА+. Долговая нагрузка умеренная — 27,9%. Выпуск доступен только для квалифицированных инвесторов. 🔹Россети. Выпуск 001Р-24R — флоатер с купоном RUONIA + спред до 1,6%, выплаты 2 раза в год, сроком на 3,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка низкая — ЧД/EBITDA 0,6. 🔹Эн+Гидро. Выпуск 001РС-11 - флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2,5%, сроком на 10 лет. Оферта через 2 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка повышенная — ЧД/EBITDA 3,4, FCF отрицательный. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией