Лимит открывают один раз, деньги уходят месяцами — 5 августа 2026 г. в 07:00:12.818
Лимит открывают один раз, деньги уходят месяцами ЦБ пересобрал квоты по займам МФО с 1 октября. По продуктам с лимитом кредитования корзина считается от объёма установленных лимитов, то есть от денег, которые заёмщик ещё не взял и может не взять. ЦБ 27 июля пересобрал макропруденциальные лимиты, и займов МФО это касается напрямую. МПЛ по ним «приводятся в соответствие со значениями МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам». Доля выдач заёмщикам с ПДН выше 50% сжимается с 18% до 15% квартального объёма, с ПДН выше 80% — с 3% до 1%. Это про кредиты и займы без лимита кредитования. Про продукты с лимитом в том же релизе сказано иначе — «Сохранены значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам) с лимитом кредитования». Применяется всё с 1 октября 2026 года. К кому из двух относится вторая формула, из пресс-релиза не следует, и мы этого за ЦБ додумывать не будем. Важнее событие, к которому привязана корзина. Выдачи по линиям за первый квартал 2026 года — 86 млрд рублей, рост в 3,6 раза год к году, подсчитали Известия на данных ЦБ. Свежее по рынку МФО у регулятора пока нет, обзор за второй квартал ещё не выходил. Там же средние ЦБ — лимит около 50 тысяч рублей и выборка около 11 тысяч рублей в месяц. Корзина МПЛ считается «от объёма установленных (увеличенных) лимитов кредитования». Так это устроено с самого введения лимитов, с релиза ЦБ от 21 ноября 2022 года, и сохранённая 27 июля корзина — та же конструкция. То есть регуляторно зачтённая оценка встаёт на событии установления или увеличения лимита, там же считается и ПДН. Что кредитор проверяет на каждом транше — его собственное дело, но в квоту это не пересчитывается. Значит, часть квоты занята лимитами, которые заёмщик пока не выбрал и может не выбрать вовсе. Мы уже писали про смещение выдач из коротких займов до зарплаты в продукты с лимитом кредитования. Дальше начинается разнобой На вопрос «что мы считаем» три документа отвечают по-разному, и МПЛ упирается в лимит. Законодатель считает договоры, и по закону от 29 декабря 2025 года с 1 октября нельзя заключить новый договор с ПСК выше 200% годовых при двух и более уже действующих. У линии договор один, и в этот счёт она попадает только при ПСК выше 200%, а потолок один и тот же — 0,8% в день и 292% годовых по части 23 статьи 5 закона 353-ФЗ, кроме займов до 10 тысяч рублей на срок до 15 дней. Второй этап, с 1 апреля 2027 года, устроен иначе — через полное погашение ранее полученных кредитов и займов, включая банковские, счёт договоров там не работает. А в июльском разъяснении ЦБ по договорам с лимитом событие передачи денег в кредитной истории наступает на первом транше, и это порядок к технике, работающей с 1 июля. Если бы мы смотрели на свой портфель, посчитали бы два числа Объём открытых, но не выбранных лимитов — и что растёт быстрее, лимиты или фактическая выборка. И долю лимита, которую когорта выбирает за первые три-шесть месяцев. Одна и та же выдача существует одновременно как один договор, как несколько траншей и как установленный лимит. Каждый счёт логичен для своей задачи, а сводить их приходится нам. Регуляторно зачтённое решение стоит в одной точке, деньги уходят из другой, и между ними месяцы, за которые доход заёмщика меняется. Так что самая полезная пара чисел после 1 октября — сколько лимитов мы открыли и сколько денег по ним ушло, и расстояние между этими двумя числами и есть та часть портфеля, которую в квоте уже посчитали, а в деньгах ещё нет.