Деньги получили за проданную долю. Прибыль включает ещё один элемент
Деньги получили за проданную долю. Прибыль включает ещё один элемент Крупная прибыль от продажи дочернего бизнеса способна сделать год особенно удачным в отчёте. Но часть результата может возникнуть от переоценки доли, которую компания продолжает держать. За неё никто сейчас не заплатил. При потере контроля IFRS 10 предусматривает прекращение консолидации активов и обязательств бывшей дочерней компании и признание оставшейся инвестиции по справедливой стоимости. Поэтому переход через границу контроля имеет отдельный учётный эффект. Условная сделка без осложнений Группа владела 100% дочерней компании. Балансовая стоимость её чистых активов, включая относящийся к ней гудвилл, — 80 млн ₽. Неконтролирующих долей и накопленного прочего совокупного дохода нет. Группа продаёт 60% независимому покупателю за 70 млн ₽ деньгами. Оставшиеся 40% оценены по справедливой стоимости в 40 млн ₽. По условиям сделки контроль действительно утрачен: права управления проверены отдельно. Результат прекращения консолидации: 70 млн оплаты + 40 млн стоимости оставшейся инвестиции − 80 млн балансовых чистых активов = 30 млн ₽ прибыли. Для понимания разделим её арифметически. На проданные 60% приходилось 80 × 60% = 48 млн ₽ прежней балансовой стоимости. Разница с оплатой — 22 млн ₽. На оставшиеся 40% приходилось 32 млн ₽; новая оценка 40 млн добавляет ещё 8 млн ₽. Эти 8 млн — переоценка сохранённой инвестиции, а не денежная выручка от её продажи. Денежное поступление по сделке — 70 млн ₽, общая учётная прибыль — 30 млн ₽. Ни одну из этих сумм нельзя заменять другой. Две проверки до выводов Во-первых, доля 40% сама по себе не доказывает отсутствие контроля. Он зависит и от прав, и от фактической возможности управлять значимой деятельностью. Если контроль сохранился, описанный нами порядок не применяется. Во-вторых, справедливая стоимость оставшегося пакета не обязательно получается пропорцией из цены проданного. Права пакетов и условия сделки могут различаться. В нашем примере 40 млн — отдельная заданная оценка. Я смотрю на такую прибыль отдельно от повторяющегося операционного результата и разбираю её состав. Это помогает понять, сколько принесла сделка и какую часть годового улучшения нельзя ждать каждый год. IFRS 10 — пункт 25 и B98–B99, потеря контроля. Пример условный; расходы сделки и налоги исключены, денег у дочерней компании на дату продажи нет. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.