ℹ️ДОМ.РФ: уверенный рост бизнеса и привлекательная дивидендная доходность — 28 июля 2026 г. в 09:46:13.368
Вложенный файл
Откройте файл в новой вкладке
ℹ️ДОМ.РФ: уверенный рост бизнеса и привлекательная дивидендная доходность Мы сохраняем позитивный взгляд на акции ДОМ.РФ и подтверждаем рекомендацию «Покупать». Мы рассматриваем компанию как нашего фаворита в финансовом секторе благодаря продуманной стратегии роста, запасу капитала по нормативам и высокой ожидаемой дивидендной доходности. Главное ➡️ Сильные финансовые результаты и опережение прогнозов Мы ожидаем, что по итогам 2026 года чистая прибыль компании увеличится на 32% год к году и достигнет 118 млрд руб. Ранее заявленная менеджментом цель по прибыли в 104 млрд руб. рассматривается нами как консервативная и более чем достижимая с учетом текущих темпов развития бизнеса. ➡️Уверенный рост процентных и комиссионных доходов По нашим оценкам, за первые шесть месяцев 2026 года чистые процентные доходы продемонстрируют рост на 30% на фоне увеличения чистой процентной маржи и планомерного расширения кредитного портфеля. Одновременно мы прогнозируем существенный рост чистых комиссионных доходов на 60%, что напрямую связано с развитием агентских направлений и кратным увеличением доходов от сделок секьюритизации. ➡️Высокая дивидендная привлекательность и устойчивость баланса Акции ДОМ.РФ предлагают инвесторам высокую дивидендную доходность, которая, по нашим расчетам, составит 16% за 2026 год. Устойчивость бизнес-модели подкрепляется стабильным качеством активов: кредитный портфель продолжает расти, при этом расходы на создание резервов остаются под контролем. Подробнее – во вложении. Совкомбанк Инвестиции в МАХ